El sistema ha entrado hoy en 11705.
El stop se situa en 11470 y el objetivo en 12175

El sistema ha generado una nueva señal para hoy miercoles, de compra limitada en 11705.
La vigencia de la señal es para hoy miercoles.
El sistema esta en test de mercado por tanto no se debe seguir la señal en operativa real

El sistema zeta 1, ha generado una nueva orden para hoy martes en compra limitada en 11700.
La orden tiene vigencia para hoy martes.

Las anteriores dos señales que dió el sistema no se ejecutaron por unos 25 puntos, dichas señales hubieran sido muy buenas.

Al estar el sistema en prueba de mercado no se llevara a cabo en operativa real

Los osciladores son modelos matemáticos aplicados al precio, basados en alguna observación específica sobre el comportamiento del mercado. Normalmente se grafican por debajo de la gráfica de cotizaciones, ya sea como líneas o histogramas, y miden la fortaleza de las tendencias o movimientos en el precio. Cuando se detecta debilidad en la tendencia, se sospecha que podría estar cerca de revertirse.

Debido a que son calculados casi exclusivamente por las computadoras y los sistemas de información en tiempo real, algunos osciladores carecen de nombre común en español. Aunque hay una infinidad de osciladores, los principales son:

* Momentum (Momentum)
* Estocástico (Stochastic Oscillator)
* RSI (Relative Strenght Index - Índice RSI)
* MACD (Moving Average Convergence/Divergence - Convergencia/Divergencia del Promedio Móvil)
* Medias móviles

Los osciladores son extremadamente útiles en momentos del mercado en donde se aprecia una tendencia lateral, cuando los promedios móviles u otros estudios seguidores de tendencias no aportan señales claras. En estas condiciones, los osciladores dan al analista técnico señales que les permiten beneficiarse de periodos sin una tendencia definida. En momentos en donde las cotizaciones siguen una tendencia alcista o bajista definida, los osciladores aportan información clave conforme el precio se acerca a zonas extremas, conocidas como sobrecompra o sobreventa. Los osciladores también advierten sobre la debilidad de una tendencia cuando muestran divergencias, ya sea respecto de la gráfica de las cotizaciones o de otros osciladores



El valor se encuentra actualmente cerca de la MM200, que ya actuó como soporte en la última corrección del valor, por tanto existe la posibilidad que la MM200 vuelva a actuar como soporte.
Pero lo que esta claro tras ver el gráfico diario y semanal, que el valor clave como soporte son los 2-1,90 a causa de los puntos de apoyo del valor en esa zona así como coincide con la base del canal.
En el hipotético caso de que el valor siguiera bajando hasta situarse cerca de los 2€ podría convertirse en un perfecto candidato para entrar en la cartera del blog a raíz de su buena ecuación riesgo-beneficio,
Otra opción de entrar largos en el valor sería la superación de los 3€ al cierre con volumen, donde tendría camino libre hasta los 4€ mínimo.



Gráfico en escala semanal y en diario.


Tal y como se aprecia en ambos gráficos la resistencia de nivel que tiene el valor son los 6€ que ademas coincide con la directriz bajista, por tanto la superación de los 6€ al cierre con volumen, tendría claras implicaciones alcistas con objetivo mínimo de los 10€.
Además la tendencia del valor es alcista ya que se encuentra por encima de la MM200.
Pero antes de atacar los 6€, tendra otra dura resistencia en los 5€ asi como los 5,70€.
La subida de esta semana ha sido con un volumen alto por tanto ha sido un alza con fiabilidad.

Seguiremos de cerca al valor porque en caso de superar los 6€, podría ser un perfecto candidato a entrar en la cartera del blog.


El papel de la creatividad en el trading

En un artículo reciente, presenté unas ideas preliminares con respecto a una teoría cognitiva del rendimiento en el trading. Una implicación importante de esta teoría es que los descensos en el rendimiento de los traders y los gestores de carteras puede que no reflejen simplemente problemas de “disciplina” bajo presión emocional. Más bien, toda una serie de factores medioambientales pueden conspirar para sacar a los participantes en el mercado de sus modos óptimos de procesamiento de la información.

¿Cómo genera uno una idea de trading o de inversión? Propongo que esto es un proceso de dos pasos en el que la observación y el análisis vienen seguidos de la consolidación y síntesis. En la operación ideal, una serie de observaciones relevantes para los mercados y los participantes en el mismo se unen y cristalizan en una idea o tema principal. Los traders están familiarizados con la sensación de “corrección” que acompaña a una síntesis con la que estamos satisfechos: de repente, de la confusión de los datos, surge la claridad. Todo encaja y el trader experimenta una “sensación” intuitiva de lo que probablemente ocurra.

Los lectores reconocerán esto como un proceso creativo, no muy distinto de la creatividad de los científicos. Tras muchas observaciones de la naturaleza, un científico generará un modelo que es la base de una teoría. Muchas veces, este modelo resulta de una inspiración derivada de una analogía. El psicólogo conductual B.F. Skinner, por ejemplo, utilizó el pensamiento evolutivo para explicar cómo reforzar ciertos comportamientos y no otros, resulta en el aprendizaje.

Los “modelos” creados por los traders puede que no sean tan elaborados o incluso conscientes. Pueden tomar la forma de una imagen de lo que probablemente ocurra o una idea de un tema que integre observaciones recientes. Construimos estos modelos según nuestras formas innatas de procesar la información. En cada caso, no obstante, la construcción del modelo – la generación de ideas del trader – es un proceso sintético. Puede combinar información fundamental, información derivada del precio y el volumen, de mercados relacionados, noticias recientes o cualquier combinación de los anteriores. La síntesis es un proceso fundamentalmente creativo, porque extrae orden y significado de los datos que se le dan.

Pueden producirse problemas en el trading en muchos puntos de este proceso de análisis/síntesis. Podemos dejar de observar el mercado, simplemente debido a una necesidad impulsiva de operar. Podemos realizar esas observaciones, pero entonces no realizar el cambio a un estado mental que facilite la síntesis. Muchos traders activos no rinden todo lo que podrían porque actúan antes de que la observación y el análisis hayan tenido una oportunidad de cristalizar en una idea creativa.

Un interesante artículo resume las investigaciones en algunos de los factores que facilitan e interfieren con la creatividad. Una conclusión importante de este trabajo es que el miedo y sentirse presionado por el tiempo dificultan el proceso creativo. “La presión del tiempo sofoca la creatividad porque la gente no puede meterse a fondo en el problema” observa el artículo. “La creatividad requiere un periodo de incubación; la gente necesita tiempo para empaparse de un problema y dejar bullir las ideas”. Las condiciones competitivas y a toda velocidad que están presentes en buena parte del trading no se prestan naturalmente a la incubación. El estado mental activo necesario para recabar observaciones puede que no sea el estado mental necesario para integrar esas observaciones en ideas de mercado y de trading. Los traders sólo pueden, al fin y al cabo, ser tan buenos como las ideas sobre las que actúan.

Traducido del original: The Role of Creativity in Trading

Fuente: Cárpatos

El sistema Zeta 1, ha originado una nueva orden de compra limitada para mañana viernes en 11455.
La orden tiene una vigencia de un día.
No se debe de seguir la señal en operativa real ya que el sistema se encuentra en fase de evaluación.
La última vez que generó una señal no se ejecutó por 20 puntos, dicha señal hubiera sido buena.

Aprovecho para comunicar que actualmente estoy llevando a cabo el desarrollo de otros sistemas con buenos resultados hasta ahora, por tanto en las proximas semanas procederé a realizar en la web su correspondiente test de mercado.


Siguiendo con la premisa básica de no dejar que una ganancia potencial (se ha llegado a ir ganando en el valor casi un 10%) no se convierte en una pérdida, hoy ha saltado el stop-profit en 0,179.

La situación actual me invita a reflexionar de que existe la opción de entrar en un mercado lateral, por tanto se llevarán a cabo estrategias de comprar en soporte y vender en resistencias.

Estaremos atentos a la evolución del mercado.

A las 11:49 finaliza la operativa intradía con los siguientes resultados:

2ª operacion del eurostoxx: +7
2ª operación del schatz: +3
1ª operación del CAC40: -6


Saldo final: +4

Nota: La operativa se lleva a cabo con varios contratos así como se trabaja con un broker de muy bajas comisiones, donde un tick o pipo suponga una ganancia neta.


A las 08.56 se publican las siguientes ordenes:

Eurostoxx:
Entrada corto en 2889 objetivo 2880 stop 2901
Entrada larga en 2837 stop 2829 objetivo 2844
Entrada larga 2809 stop 2799 objetivo 2819

Bund:
Entrada larga 120,54 stop 120,49 objetivo 120,60
Entrada corta en 121,08 stop 121,11 objetivo 121,05
Entrada corta en 121,24 stop 121,32 objetivo 121,16
Entrada corta en 121,49 stop en 121,63 objetivo 121,35

Bobl:
Entrada larga en 115,06 stop 114,99 objetivo 115,13
Entrada corta en 115,43 stop 115,51 objetivo 115,37

Schatz:
Entrada larga en 108,05 stop en 107,99 objetivo 108,11
Entrada corta en 108,23 stop en 108,265 objetivo 108,20

CAC40:
Entrada larga en 3785 stop 3779 objetivo 3791
Entrada corta 3835 stop 3841 objetivo 3829
Entrada corta 3848 stop 3856 objetivo 3840

El blog no se hace responsable de los resultados de las ordenes.




Tanto en el gráfico semanal y diario se aprecia la importancia de los 10€, cuya superacion al cierre se traduciría en un impulso alcista, siendo las proximas resistencias las zonas de los numeros fibos marcadas en el gráfico semanal.
Por lo tanto, la superación de los 10€ daría al valor un amplio recorrido alcista ya que la siguiente gran resistencia sería los 20€

Por abajo el soporte cercano mas fiable, indudablemente, son los 8€, cuya perdida al cierre podria tener consecuencias bajistas en el valor


Así que quiere ganarse la vida con el trading

Recibo bastantes correos de aspirantes a traders a tiempo completo. Algunos esperan conseguir un puesto de trabajo en una empresa de trading; otros están buscando ganarse la vida operando a nivel particular. He aquí algunas consideraciones para los que estén pensando en dar el salto:

1. Asegúrese de que está adecuadamente capitalizado. Éste es, en mi opinión, el talón de Aquiles de la mayoría de los traders que aspiran a ganarse la vida con su participación en el mercado. Si comienza con una base de capital por debajo de $100.000, tiene que conseguir un rendimiento anual inmenso sobre su dinero año tras año para ganarse la vida de forma digna. Esto lleva a los traders con cuentas pequeñas a asumir riesgos desmedidos y esos riesgos son los que eventualmente les arruinan. Como trader relativamente nuevo, un 20% anual neto sobre su capital estaría muy bien. Si no puede vivir bien con un rendimiento del 20%, sepa que está infracapitalizado.

2. Si no está adecuadamente capitalizado, céntrese en crear un historial de trading. No importa si está operando con posiciones pequeñas, si puede mostrar un rendimiento consistente en su operativa, así como una gestión adecuada del capital, tendrá algo que presentar a una empresa de trading para conseguir un puesto. Le aportarán el capital y podrá abrirse camino en la profesión. Si no tiene un historial de trading, no obstante, se encontrará muchas puertas cerradas. La motivación y la pasión por el trading no sustituyen a la experiencia y a la habilidad demostrada.

3. Asegúrese de que tiene una ventaja de trading duradera. Antes de dejar su trabajo habitual y dedicarse al trading, asegúrese de que ha operado en una variedad de condiciones de mercado en una variedad de ciclos de mercado. Mírelo de esta forma: si una persona con un historial de unos pocos meses le pidiese que le diese dinero para operar por usted, ¿se lo daría? Probablemente no. Por las mismas razones, debería establecer un historial sólido de rentabilidad y buena gestión del riesgo antes de dar el salto a tiempo completo. Cometa el mayor número posible de sus errores antes de dedicarse al trading a tiempo completo.

4. Asegúrese de que tiene reservas. Al igual que muchos nuevos negocios achican agua durante el primer año, a muchos traders les cuesta cubrir gastos cuando comienzan. Al fin y al cabo, tan sólo para cubrir las comisiones, el material informático y los costes de software necesita un buen rendimiento sobre el capital. Debería tener reservado el dinero para los gastos más de un año como capital líquido antes de pasar a tiempo completo. Un segundo ingreso (suyo propio o de su esposa) ayuda enormemente. Esto le quitará presión al principio y le ayudará a centrarse en realizar buenas operaciones, en vez de intentar ganar el dinero del alquiler.

En suma, comenzar una carrera en el trading es igual que comenzar una empresa de otro tipo. Las mismas dinámicas que llevan al éxito en las empresas que comienzan – desde conocer sus mercados a tener un plan sólido a estar bien capitalizado a fijarse en los detalles – son aplicables a los aspirantes a traders. Si puede encarar el trading con la mentalidad, la ética de trabajo y la creatividad de un emprendedor de éxito, tiene una oportunidad real. Y eso es para lo que viven los emprendedores.

Traducido del original: So You Want To Trade For A Living

Fuente: Carpatos

A las 14:01 se da por finalizado la operativa de intradía con los siguientes resultados:

1ª operación del BOBL +6
2ª operación del Bund +7
1ª operación del schatz +3

Saldo final: +16

Señales de intradia:

CAC40

entrada corta en 3852 stop 3859 objetivo 3845
entrada larga en 3812 stop 3807 objetivo 3817
entrada larga en 3802 stop 3799 objetivo 3807

BOBL

entrada larga en 114,70 stop en 114,64 objetivo 114,76
entrada corta en 114,96 stop 115,03 objetivo 114,90

BUND

entrada corta en 120,49 stop 120,56 objetivo 120,42
entrada larga en 120,02 stop 119,96 objetivo 120,09
entrada larga en 119,89 stop 119,82 objetivo 119,96

SCHATZ

entrada larga en 108,030 objetivo 108,060 stop 107,990
entrada corta en 108,130 stop 108,160 objetivo 108, 100

EUROSTOXX

Entrada larga en 2851 stop 2844 objetivo 2858
Entrada corta 2893 stop 2901 objetivo 2886

Si decide invertir dinero real basándose en alguna información vertida en esta web será bajo su responsabilidad.

Recientemente, un lector me contó que había decidido dejar el trading porque no estaba ganando dinero al cabo de un tiempo y porque estaba afectando negativamente a su bienestar. Me explicó que le parecía muy triste no haber podido triunfar como trader y que notaba que le faltaba algo desde que dejó los mercados.

Si las investigaciones al respecto están en lo cierto, la mayoría de los traders terminan encontrándose en una situación parecida. Ocurre con el trading como con los deportes o el arte: mucha gente participa, pero pocos son capaces de ganarse la vida con sus talentos. Ganarse la vida con el trading conlleva mucho más de lo que la gente se da cuenta.

Aun así, dejar la arena del trading puede hacerle sentir a uno que abandona. Puede sentirse como un fracaso.

Para mí, es como dejar una relación que no funcionaba. Es difícil decir adiós, pero la pérdida allana el camino para encontrar el compañero adecuado. Antes de casarse – con una persona o con una carrera profesional – tiene sentido asegurarse de que la elección es la adecuada para usted.

Cuando pasé una parte del 2003-2004 como trader a tiempo completo, gané dinero, pero descubrí que el desgaste de la operativa intradía no era para mí. Para mi sorpresa, echaba mucho de menos la estimulación de trabajar con la gente como psicólogo y profesor. Aquí estaba, personal y financieramente listo para dedicarme a algo que me encantaba – y descubrí que no me hacía sentirme realizado por sí solo.

Así que aprendía a operar por la mañana y tuve la oportunidad de aplicar mi mayor interés en la psicología trabajando con traders a tiempo completo. De esa experiencia vino mi segunda carrera como entrenador de trading, este blog y mis últimos libros.

Si no hubiese “fracasado” como trader a tiempo completo, nunca habría encontrado mi nicho profesional a tiempo completo.

Muchas veces fracasamos en algo – un trabajo o una relación – porque hay otra cosa que encaja mejor con nuestros intereses, valores, habilidades y talentos. La clave es aceptar el “fracaso” para aprender del mismo: descubrir dónde residen nuestras mayores fortalezas.

Si un camino es el correcto, probablemente sea uno en el que ya esté, aunque no se dé cuenta. Es una parte de usted de tal manera, que ya lo vive de alguna forma. Al perder una carrera a tiempo completo en el trading, puede que se encuentre a sí mismo.

Traducido del original: Deciding to Give Up Trading

Fuente: Cárpatos

Si observa a los fabricantes de éxito, tal y como Toyota y Honda, descubrirá que entienden muy bien sus procesos de producción. Se fijan mucho en la calidad e intervienen rápidamente si se desvían de sus propios estándares de calidad. Eso les permite fabricar productos, año tras año, sorprendentemente libres de defectos.

El trading es más difuso que la fabricación, pero creo que, aun con todo, vernos como fábricas de beneficios puede resultarnos útil. Tomamos ciertos elementos de entrada – los datos que recopilamos, la investigación que realizamos, la preparación para los días de mercado – y los transformamos en resultados medidos en beneficios y pérdidas. En la medida en la que somos consistentes en nuestras “mejores prácticas”, podemos maximizar la rentabilidad y minimizar nuestros propios defectos.

Lo veo en mi propia operativa, así como en la de los traders con los que trabajo: el proceso es demasiado difuso, demasiado expuesto a elementos aleatorios y subjetivos. Nos vemos influidos por algo que oímos o leímos; nos obcecamos tanto en una idea que nos perdemos datos de mercado importantes. Lo peor de todo, producimos un defecto tras otro y continuamos con la cadena de ensamblaje del trading.

No puede ajustar y reforzar sus procesos si no sabe cuáles son. Sólo reflexionando sobre su mejor operativa y diseccionando sus mejores decisiones puede entender cómo hace lo que hace cuando mejor lo hace.

En próximos artículos, desarrollaré mi propio proceso de trading, tanto para mi propio desarrollo como para ayudar a otros. Mi objetivo en esto no es proporcionar una plantilla de cómo operar; cada trader debe desarrollar su propio método. El objetivo es ilustrar y promover cómo una mejora continua de la calidad también puede aplicarse a algo tan difuso y subjetivo como el trading.
Traducido del original:Continuous Quality Improvement in Trading: The Value of Elaborating Your Trading Process

Fuente: Cárpatos

A las 11:38 se da finalizado las señales generadas por el sistema con los siguientes resultados:

Cac-40 -8 puntos
Bobl +7
Schatz +3

Saldo final: +2

Si decide invertir dinero real basándose en alguna información vertida en esta web será bajo su responsabilidad.

Señales para hoy martes 22, a las 09.14

CAC-40
Entrada larga en 3793 stop 3788 objetivo 3798
Entrada corta en 3848 stop 3856 objetivo 3842
Entrada larga en 3812 stop 3807 objetivo 3816

BOBL
Entrada larga en 114,69 stop 114,63 objetivo 114,76
Entrada corta en 114,98 stop en 115,04 objetivo 114,92

BUND
Entrada corta en 120,48 stop 120,56 objetivo 120,42

EUROSTOXX
Entrada corta en 2896 stop 2901 objetivo 2891

SCHATZ
Entrada corta en 108,14 stop 108,17 objetivo 108,13
Entrada larga en 108,02 stop 107,99 objetivo 108,05



Grafico en escala semanal y diario

Muy buena pinta Ercros, por las siguientes razones:
1) Ha subido hoy con mucha fuerza en un dia, en el que ha habido una bajada general de los indices.
2) La subida esta siendo con volumen
3) La linea verde vertical señala la velocidad con la cual han entrado las manos fuertes comprando en el valor.
4) Fuerza relativa del valor claramente positiva.
5) Precio claramente por encima de la MM200
6) Fuerte soporte del valor en 0,15

Como inconveniente la enorme sobrecompra actual, por tanto no seria de extrañar una correción del valor para descargar la sobrecompra.

Como resistencias a corto plazo los 0,24 cuya superación conllevaria el ataque a los 0,31 para después intentar superar los 0,49




Esta mañana ha saltado el stop-profit en avanzit en 0,974.
La operación se cierra con una rentabilidad de 2,31% sin incluir comisiones.
La operacion estaba destinada a coger una buena tendencia, considerando que las operaciones tendenciales tienen una fiabilidad del 40% y que según el autor Murphy establece que los mercados están en tendencia 1/3 parte del tiempo, está dentro de lo previsto el resultado de esta operacion ya que el porcentaje de realizar una buena operación tendencial ronda el 40% comentado.

En el caso de que el mercado entrará en una tendencial lateral (choppy market) se llevaría a cabo en la cartera del blog, la estrategia de comprar en soportes y vender en resistencia.




Gráfico en escala semanal y diario.

Actualmente existe mucha sobrecompra por tanto no seria de extrañar que retrocediera el precio del valor para descargar sobrecompra.
Por otro lado observamos que la subidas han sido con volumen, tal y como se aprecia en el indicador OBV, por consiguiente las subidas tienen una mayor fiabilidad.
El indicador de la fuerza relativa esta muy por encima de 0, otro buen factor para la continuidad de las subidas.

Por abajo, tenemos como soporte mas fiable el entorno de 1€, ya que aparte de haber tenido varias apoyos en ese punto es un número redondo que hace mas seguro el soporte. La ruptura al cierre de 1€ conllevaría claras implicaciones bajistas.

Por arriba, nos encontramos como resistencia mas cercana los 1,50€ cuya superacion al cierre, se traduciría en el ataque a los 1,85€ nivel del 31,8% de fibos.




Gráfico en escala semanal y diario.

A corto plazo se enfrenta con la resistencia de los 0,30 cuya superación marcaría como objetivo los 0,40 (una resistencia de mayor nivel).
El precio del valor se encuentra por encima de la MM200, así como la fuerza relativa es positiva, por tanto tenemos factores para pensar en la continuidad alcista, ya que esta claro de que a día de hoy solo se puede pensar en largos con respecto al posicionamiento del valor.

Por abajo, nos encontramos con el soporte de los 0,24. punto en el cual el valor ha tenido la mayoría de apoyos. En el hipotético caso de ruptura el siguiente nivel mas fiable de apoyo correspondería a los 0,19 que además de haber tenido diversos toques de apoyo, coincide con el retroceso 61,8% de fibonacci. La ruptura de este nivel se traduciría claramente en implicaciones bajistas.


El siguiente articulo nos pone de manifiesto la importancia de la gestión monetaria y de la psicologia en el trading.

Ralph Vince realizó un experimento con 40 profesores universitarios cuya docencia no estuviera relacionada con la estadística o el trading. El objeto del estudio era demostrar cómo nuestras limitaciones psicológicas y nuestras creencias erróneas sobre los fenómenos aleatorios son los responsables de que, al menos, el 90% de las personas que se inician en los mercados acaba con pérdidas en su cuenta.

Los profesores recibieron un software con un juego de simulación de trading. Todos empezaban la simulación con 10.000 dólares y contaban con 100 operaciones de las que el 60% eran ganadoras (una fiabilidad excelente) y en cada una de estas operaciones se ganaba lo que se había apostado, en el 40% de las operaciones se perdía y el importe de la pérdida era también la cantidad apostada.

Se trata por lo tanto de un sistema de trading ganador en el que parece bastante sencillo generar dinero, ¿saben cuantos doctorados acabaron ganando dinero al final del juego?, sólo 2 de los 40, el 95% de los jugadores acabó perdiendo dinero en un juego en el que debería haber ganado, ¿Por qué? Principalmente por la falacia del jugador y por la ausencia de técnicas de gestión monetaria. Además de por cuestiones de psicología como son la codicia y el miedo.

Supongamos que comienza el juego apostando 1.000 dólares, si sufrimos tres pérdidas seguidas ya habremos perdido el 30% de nuestro Equity y entonces pensamos, vaya, acabo de sufrir tres pérdidas seguidas, así que lo más probable es que la siguiente operación sea ganadora, así que en esta voy a apostar más, esto es falso ya que las probabilidades de que la siguiente operación sea ganadora son las mismas que las del resto de operaciones, el 60%. Con unas cuantas series de operaciones como estas nos pondremos en negativo al iniciar el juego con lo difícil que remontar cuando hemos sufrido una gran pérdida debido al apalancamiento asimétrico. El 95% de los jugadores perdió dinero por exponer sus cuentas a un excesivo riesgo, quizás esto le suene de algo…..esto es lo que sucede también en la realidad, el 90-95% de los operadores pierde dinero por no conocer los aspectos psicológicos del trading, por no emplear estrategias de gestión monetaria y por no entender que se trata de un juego de probabilidades.

Fuente: The Mathematics of Money Management de Ralph Vince





Nuestros diálogos internos son una gran parte de nuestra gestión de nosotros mismos (liderazgo, felicidad…): cómo hablamos con nosotros mismos afectará a cómo nos sentimos y cómo respondemos en situaciones de trading.
Hay tres tipos de diálogo interno que son especialmente corrosivos:

1. El diálogo victimista: En él nos decimos que otros han creado nuestros problemas y son responsables por nuestros infortunios y pérdidas. Incluso cuando las personas realmente son víctimas de algo, no les ayudará regodearse en la autocompasión. Ese diálogo nos roba de un sentimiento de control sobre nuestros destinos. ¿Cómo vamos a sentirnos energéticos y optimistas por la vida si nos estamos diciendo a nosotros mismos que los resultados positivos están fuera de nuestro control?
2. El diálogo desesperado – A veces esas pérdidas y reveses se vuelven tan frecuentes o parecen tan insuperables que dudamos de que podamos alcanzar alguna vez el éxito y la felicidad. El diálogo interno desesperado es un componente importante de la depresión. Muchas veces, viene acompañado de una autocrítica destructiva, en la que dirigimos nuestro enfado y frustración a nosotros mismos por los resultados decepcionantes. El resultado es una pérdida gradual de optimismo y energía, en la que el estado de ánimo dominante puede expresarse como “¿Para qué?”
3. El diálogo perfeccionista – Cuando reconocemos nuestros éxitos, reforzamos la auto-eficacia y la confianza en nosotros mismos. Nuestras victorias son la confirmación psicológica de que podemos, ciertamente, conseguir los objetivos que nos proponemos. El perfeccionismo nos roba de esas victorias al fijar estándares de éxito tan altos que no pueden alcanzarse. No basta con tener una operación ganadora; nos perdimos el último tick. No basta con ganar dinero en la semana; perdimos dinero el viernes. De forma peligrosa, el perfeccionismo convierte la victoria en derrota, machacándonos justo cuando necesitamos reafirmarnos.

¿Cómo superamos estos patrones de diálogo interno tan negativos? Un paso inicial valioso es hacer que nuestro diálogo interno sea explícito: pronunciar en voz alta lo que estamos diciéndonos en silencio. Como detallo en mi último libro El Entrenador de trading diario (de próxima publicación en español por la editorial MCapital), las técnicas cognitivas basadas en la utilización de diarios pueden ser particularmente útiles a este respecto. La idea es identificar las situaciones problemáticas mientras ocurren y escribir lo que está pensando y cómo se siente en esas situaciones. Esto aumenta su conciencia de sí mismo, para que pueda mejorar en cómo pensar sobre lo que piensa y en sorprenderse a sí mismo en el proceso de socavar su propio optimismo y confianza.
Si sigue utilizando el diario terminará interceptando los patrones de pensamientos negativos mientras se forman y los podrá reemplazar con formas más realistas y útiles de ver las situaciones. Es muy difícil actuar de forma destructiva cuando uno interrumpe su diálogo negativo y practica una conversación constructiva con uno mismo.

Traducido del original: Three Negative Patterns of Self-Talk and How to Overcome Them


Una vez más, agradezco la amabilidad de Cárpatos por dejarme publicar los articulos del Dr. Steenbarger.
Fuente: Cárpatos



Normalmente en el cambio de una tendencia de bajista a alcista, los primeros valores en subir son los grandes, por ejemplo los Blue chips, para que después sigan subiendo los chicharros.
Dinamia no ha sido una excepción y lleva subiendo desde marzo cerca de un 100%.

Actualmente Dinamia se encuentra en un lateral alcista comprendido entre los 9,50 y los 11,80. Por tanto la ruptura de los 11,80 al cierre con volumen se traduciria en la continuidad de la senda alcista del valor siendo el proximo nivel a vigilar los 14€ que coincide con un retroceso de Fibo.
Por abajo el nivel mas fiable de soporte los 9,53 que esta cerca de la MM200
RSI y MACD neutrales, mientras que el OBV ha acompañado en la subida.



En los valores cercanos a los 12000 los alcistas tendran una prueba de fuego, a causa de que es una resistencia muy fuerte a superar, personalmente pienso que será dificil para el Ibex superar ese nivel.
Desde mi punto de vista, si se superaran los niveles cercanos a los 12000 se podria hablar de un cambio de tendencia primaria (aquella cuya duración oscila de mas de 3 meses hasta años) de bajista a alcista.
En el caso de superacion de los 12000, el siguiente valor a vigilar por los alcistas serían los 12484 que es 61,8% del retroceso de fibonacci.
Actualmente en gráficos semanales y diarios, existe mucha sobrecompra lo cual no ayuda a superar a corto plazo los 12000 ya que se supone que debería de retroceder para descargar la sobrecompra, pero por otro lado nos encontramos con la fuerza relativa en positivo y las manos fuertes dentro compradas.
Será interesante ver la batalla de los 12000.

El mercado sigue al alza, así que aprovechamos para poner una orden compra limitada de Colonial a 0,171. El stop seria 0,159
Subimos el stop profit de avanzit a 0,974
La orden de compra stop de acciona si supera los 100€ sigue vigente.


Nota: Colonial entra en cartera, al cruzarse el precio en subasta de apertura a 0,170


Colonial tiene un soporte claro en 0,16 que además coincide con el retroceso de fibonacci del 61,8 por tanto hace aún mas fiable el soporte del valor.
En gráfico diario, la fuerza relativa esta en terreno positivo, el precio por encima de la MM200, las manos fuertes han dejado de vender.
Hay diferentes maneras de operar con el Macd y una de ellas es cuando el valor esta por encima de cero, lo cual conlleva implicaciones alcistas a causa de que la media corta del macd a cruzado al alza a la media larga, en el caso de Colonial el macd esta ligeramente por encima de cero.
Rsi y estocastico en zonas neutrales.
La ecuación riesgo-beneficio es favorable, al estar el precio cerca del soporte de 0,16 y el objetivo mínimo sobre los 0,20 por tanto, tenemos el valor en el punto de mira.


Uno de los principios básicos que llevo a cabo en mi operativa, es no dejar que una ganancia se convierta en pérdida, y considerando que actualmente tenemos mas de un 6% de rentabilidad latente con avanzit, nos aseguraremos de que no se convierta en pérdida, por consiguiente se pone un stop profit en 0.959
La orden de compra de Acciona si cierra por encima de 100€ sigue vigente.



Grafico en escala semanal y diario.

Las zonas claves del valor por arriba a corto plazo serian, los 15€(nivel fibonacci), asi como los 15,37 y los 16,76. La superacion de estos niveles conllevaria el ataque al siguiente nivel de resistencia siendo el último objetivo los 20€

Por abajo tenemos un claro soporte en los 13€, que actualmente coincide con la MM200, y en caso de ruptura, el siguiente nivel seria los 12,21.
Por último nos encontramos con el soporte de primer nivel de los 10€


Opere como un “pelete”: cuente las cartas.


Lo que hace al trading tan interesante es que las probabilidades cambian dinámicamente: a medida que los mercados se mueven, también lo hacen las probabilidades de alcanzar esos puntos de referencia. Es la incapacidad de los participantes en el mercado para actualizar sus perspectivas en base a los sucesos más recientes la que crea una importante fuente de ventaja de trading a corto plazo.

Cuando se compara a la bolsa con los juegos de azar, lo que se insinúa es generalmente negativo: que los traders son poco más que gente que lanza los dados esperando dar un pelotazo. Pero los juegos de azar tienen la otra cara de la moneda, tipificada por el contador de cartas. El contador de cartas, o pelete, cuando recibe una mano es consciente de las probabilidades de ganar con esas cartas en concreto. El pelete también sigue qué cartas ya se han repartido, actualizando dinámicamente las probabilidades de que salgan nuevas cartas favorables para su jugada. Es este conocimiento de las probabilidades – y la habilidad de actualizarlas en tiempo real – que hace que se prohíba la entrada en muchos casinos a los que cuentan las cartas.

El mercado de ayer es como una mano de cartas que se nos ha repartido. A continuación, por la noche el mercado nos da otra carta. En la apertura, el mercado nos da otra carta. Todo el rato, las nuevas cartas mejoran o no las probabilidades de que alcancemos los objetivos de precios a medida que avanza el día.

Como esta analogía deja claro, una fuente importante de ventaja en el trading viene de la decisión de cuándo no operar. Al igual que el jugador de póker profesional pasará muchas manos cuando las probabilidades son desfavorables, perdiendo una pequeña cantidad para preservar la oportunidad de apostar fuerte cuando las circunstancias sean más favorables, el trader profesional no necesita operar. En vez de eso, el trader apuesta cuando las probabilidades de ganar mejoran.

Este enfoque de trading da el mismo valor a la salida – el objetivo de precio – que a la entrada. Sí, es importante obtener un precio de entrada lo mejor posible, pero es saber cuáles son las probabilidades de alcanzar esos precios de referencia lo que al final define lo que es una buena idea de trading si está operando como un contador de cartas. Al controlar el tamaño de la apuesta – no apostándolo todo a una idea y arriesgándose a la ruina – y al salir tan pronto como dejen de estar las probabilidades a su favor, permite que las probabilidades trabajen a su favor.

Observe que esto supone una forma totalmente distinta de considerar los stop-loss. Un nivel de stop-loss no se define por cuánto está dispuesto a perder. Más bien, se define como el punto en el que las probabilidades dejan de estar a su favor. El jugador de póker si saca una carta que no mejora su jugada se plantará al poco: la actualización de las probabilidades le dice que pare. Pero si ya de entrada no sabe cuáles son las probabilidades, es difícil mantener las posiciones hasta que se alcancen los objetivos y es difícil saber cuándo y dónde dejar de jugar.

Todos los días el mercado nos ofrece jugar unas cuantas manos. Para ganar el torneo del trading, jugamos muchas, muchas manos. La consistencia – conocer y seguir las probabilidades – distingue al jugador profesional del tipo enganchado a las tragaperras. Tal vez no sea tan diferente en los mercados.
Traducido del original: Trade Like a Card Counter
http://traderfeed.blogspot.com/2007/10/trade-like-card-counter.html

Fuente: Cárpatos


El sistema zeta 1, marca para hoy lunes una entrada de compra limitada en 11255 en el MINI-IBEX. La orden tiene una vigencia de un día, es decir, solo para hoy lunes estaría activa la orden.
Como ya he comentado en el anterior post, el sistema esta en fase de pruebas, con un periodo comprendido entre 6 meses y un año y medio, (el periodo de pruebas estará en funcin de las ordenes que genere el sistema), por consiguiente, NO se debe seguir la señal en operativa real, hasta que no pase satisfactoriamente el test de mercado.
Arriba teneis las estadisticas con respecto a las ganancias porcentuales en cada periodo que ha generado señales.



Las medias arcoiris reciben este nombre a la gama de colores utilizada parecida al fenómeno meteorológico del mismo nombre. Su ventaja respecto a las medias clásicas derivan de dos conceptos diferentes utilizados:
1-Por una parte el distanciamiento de las fluctuaciones aleatorias de las cotizaciones que evitan falsas señales de entrada.
2-Por otra la forma original de presentar los cambios de tendencia ofreciendo una zona estancamiento del movimiento que con frecuencia resulta útil en las zonas de congestión de las cotizaciones.
El criterio de utilización es el clásico para las medias móviles. Comprar si los precios superan la última media y vender en la situación contraria. Se puede utilizar como indicador individual o bien en consenso con otros osciladores intentando en este caso evitar falsas entradas producidas por las fluctuaciones aleatorias de los precios.

Fuente: VisualChart



Grafico de 60 min. y 30 min.

A nivel europeo y en indices, dentro de los futuros, yo escogeria indudablemente, el eurostoxx, por su nobleza, bajo nominal, liquido....

A corto plazo nos encontramos con una resistencia en 2850 cuya superacion tendria claras implicaciones alcistas,
Por abajo a muy corto plazo el nivel a vigilar los 2794, cuya ruptura podria llevar el eurostoxx sobre los 2760 que coincide con el retroceso de fibos del 50%


Durante los próximos 9 meses llevare a cabo la prueba externa de mi sistema zeta1, mediante un test de mercado en el mini-ibex, para lo cual posteare las señales que genere mi sistema.
El sistema genera una media de 5 señales al año.

Para el desarrollo del sistema he invertido muchas, muchas horas, algo normal cuando quieres programar tu propio sistema

El sistema ha superado la prueba de robustez en los siguientes activos subyacentes;
Materias primas, bonos, índices y divisas.

Obviamente no aconsejo a nadie seguir estas señales ya que habra que ver si supera el test de mercado.

En los próximos días comentaré las estadísticas del sistema



A petición de un lector analizo Natra.

La fuerza relativa (siempre comparada con el IBEX en valores españoles) en semanal y diario por debajo de cero, lo que se traduce en la debilidad actual del valor.
Cuando la fuerza relativa es negativa, se traduce en que sí los indices comenzaran a bajar, esos valores tienen mas probabilidad de bajar mas que aquellos valores que muestran una fuerza relativa positiva.
Las manos fuertes vendiendo, ya que en el grafico diario se puede apreciar la inclinación hacia abajo de las manos fuertes (linea azul)

Si se esta dentro del valor, el stop es obvio, por debajo de 3€.
Si se quiere entrar en el valor, seria con la superacion de los 5€, asi como con la superacion de los 4€ aunque en este último caso el stop se ajustaria mas a causa de su menor fiabilidad

La opcion mas interesante, seria corto por debajo de los 3€, son unos cortos de libros, y mas aun despues del hueco dejado ayer.

Para los mas arriesgado, existe la opción de ponerse largo (pero con poca cuantía de capital) sobre los 3,05 ( los 3€ son un soporte de nivel A) con stop-loss sobre los 2,99 y objetivo minimo los 3,30.


Acciona: Señal de compra si cierra por encima de los 100.
Si vemos que en la subasta de cierre de hoy jueves, va a cerrar por encima de 100, pondriamos una orden de compra stop en 100,25


El valor ha entrado en cartera a 0,952

Al entrar con poca cuantía del capital disponible, el stop se situa en 0,74

Aconsejo no arriesgar mas de un 2-3% del capital total en esta operación.
Por ejemplo si tienes un capital de 10000€, no se deberia de arriesgar mas de 200-300€ en esta operacion, por tanto si el stop esta en 0,74 y entramos sobre 0.95, habria que comprar aproximadamente 1000 acciones.
La gestion monetaria es un pilar fundamental en el trading.


Avanzit: Señal de compra si supera los 0.951, por tanto compra stop en 0.951.
Debido a la volatilidad del valor se entrara con poca cuantia del capital en el valor.

Acciona: Señal de compra si cierra por encima de los 100.
Si vemos que en la subasta de cierre de hoy jueves, va a cerrar por encima de 100, pondriamos una orden de compra stop en 100,25

En cuanto tenga tiempo, subire los gráficos y asi explicar los factores que llevan a la compra de los valores

Obviamente, es responsabilidad de cada uno de los lectores, el uso y la interpretación que puedan hacer de las señales o recomendaciones expuestas en este Blog.
El lector es el único responsable de sus inversiones



Grafico en semanal y diario.

El nivel de 10€, es una fuerte resistencia, a causa de que anteriormente el valor se detuvo en esos niveles, otro valor añadido es que es un numero redondo.
Por tanto si estamos dentro del valor, se podria vender cerca de los 10€ para volver a entrar dentro si los rompiera con volumen.
La fuerza relativa es casi neutra por consiguiente si quiere romper los 10€ debera de aumentarla.

Por abajo, el nivel a vigilar a corto plazo son los 8,80€ actual soporte del valor.



VIX (Volatility Index) es un índice financiero que mide la volatilidad sobre las opciones puts del S&P 500, es una medida ampliamente utilizada de riesgo de mercado.
En el momento en que hay alta volatilidad, el VIX alcanza una cifra elevada y se correlacionan con caídas del S&P 500, indicándonos que en el mercado hay miedo y pesimismo y suele coincidir con mínimos en el índice de referencia, es en estos momentos donde se producen fuertes movimientos en los mercados bursátiles, mientras que cuando el VIX está en mínimos, hay alegría y confianza. Se calcula utilizando una serie de opciones del S&P 500. Aunque existen otros índices de volatilidad, como son el VXN para el Nasdaq 100 y el VXD para el Dow Jones Industrial Average, el VIX es el más famoso y utilizado.
La teoría de este indicador es que si el mercado es bajista, los inversores creen que el mercado va a caer, cubrirán sus carteras comprando más puts y por el contrario si los operadores son alcistas no compraran puts, puesto que no verán la necesidad de protegerse. En definitiva descuenta expectativas en un futuro cercano y en general funciona en sentido inverso al índice. Por debajo de 20 es un indicador de posible techos en los mercados financieros bursátiles.

Historia
Fue desarrollado en el año 1993 por el mercado de opciones de Chicago "Chicago Board Options Exchange" (CBOE). El día 24 de octubre de 2008 alcanzó el nivel más alto de su historia en plena crisis financiera, con un nivel de 89,53.

Cálculo
VIX muestra la volatilidad implícita de las opciones sobre el índice para un periodo de 30 días, para ello se calcula tomando el promedio ponderado de la volatilidad implícita de ocho opciones call y put OEX (opciones S&P 500)

Nivel actual
He subido dos graficos, uno de ellos semanal y el otro diario.
Actualmente el VIX se encuentra en niveles bajos, tal y como se aprecia en el gráfico, cuyo significado para la renta variable equivale a una tendencia alcista



A petición de David, analizo el siguiente valor.

Las manos fuertes tanto en diario como en semanal estan dentro del valor comprando.
La fuerza relativa en comparacion con el Ibex35, es positiva tanto en semanal como en diario por consiguiente el valor denota fuerza para seguir ascendiendo.
En gráfico diario el precio del valor esta por encima de la MM200, en semanal no lo está, pero es muy dificil encontrar un valor por encima de la MM200 por las caidas tan pronunciadas de este ultimo año.
El soporte a corto plazo son los 2,95 mientras que la resistencia a corto plazo son los 3,54. La superacion de dicho nivel conllevaria claras implicaciones alcistas.
Si tuvieras que entrar en el valor, se entraria largo con la ruptura de los 3,54 y stop por debajo de los 2,95 (es el mas fiable).
Al ser un stop alejado se destinara poca cuantia del capital a la entrada del valor.




¿Tienen los traders de éxito unos rasgos de personalidad comunes? Esta es una cuestión que interesa tanto a los aspirantes a traders como a las empresas de trading. La forma habitual de abordar este tema es ofrecer a los traders una serie de cuestionarios que evalúan la personalidad y a continuación ver si los resultados coinciden con los resultados de trading.

Hay buenos argumentos para utilizar el método del cuestionario para evaluar la personalidad. Los cuestionarios son fáciles de realizar y puntuar. También hay mediciones estándar muy fiables y válidas de los rasgos psicológicos en los libros de psicología, tal y como el NEO PI-R, (en inglés) basado en el trabajo de Costa y McCrae. Varias investigaciones de la London Business School (en inglés) han descubierto que los rasgos de personalidad – incluyendo el exceso de confianza y la búsqueda de sensaciones – tienen un grado de asociación importante con los resultados de trading. Esto se corresponde con mis propias observaciones, más informales, de que un nivel alto de neuroticismo, combinado con la búsqueda de sensaciones y la inconstancia, se corresponde a unos resultados de trading malos.

No obstante, el enfoque de los cuestionarios tiene varios puntos débiles en potencia. En primer lugar y sobre todo, no está del todo claro qué porcentaje de la varianza en los resultados de trading en el mundo real se debe a los rasgos de personalidad descritos por uno mismo. Mi investigación con el equipo de Andrew Lo en el MIT (en inglés) no encontró ninguna correlación importante en una muestra de traders. Tampoco está claro que el conjunto total de traders sea homogéneo, con un único conjunto de rasgos óptimos de personalidad. Al igual que en la Medicina se suelen asociar distintos tipos de personalidad con distintas especialidades – psiquiatría frente a cirugía frente a radiología – bien podría ser que distintos patrones de personalidad correspondan a creadores de mercado frente a gestores de carteras frente a traders de sistemas informáticos.

Igual de problemático resulta el hecho de que los cuestionarios suelen ser directos; para los que lo rellenan las respuestas “correctas” resultan obvias. Esto hace que sea fácil manipular los resultados, particularmente en un test de aptitud para un trabajo en el que los que realizan el test darán las respuestas socialmente más deseables (en inglés).

Por estos motivos, puede que valga la pena complementar la utilización de cuestionarios con datos psicométricos (en inglés). Como indica David Norman, del Illinois Institute of Technology, podemos aprender acerca de los traders evaluando su operativa, al igual que podemos aprender acerca de la operativa preguntando a los traders. El programa Trader DNA (en inglés) del Dr. Norman es un esfuerzo para recopilar datos sobre las operaciones de un trader, para que éste pueda identificar los patrones de su operativa que resultan rentables y los que no.

Habiendo utilizado este enfoque en mi propio trabajo con traders, me gustaría proponer que los datos psicométricos de un trader pueden desvelar aspectos importantes de su personalidad que resultan útiles para complementar la información obtenida de los cuestionarios:

1. Frecuencia de trading. Creo que esto es una manifestación de la necesidad de estímulos por parte del trader y de una tendencia hacia la búsqueda de sensaciones. El trader que necesita/desea participar activamente en el mercado (es decir, el trader intradía) muestra unas necesidades de estimulación distintas de la del inversor a largo plazo.

2. Tamaño de las posiciones en relación al tamaño de la cuenta. Ésta es una medida directa del apetito por el riesgo.

3. Tamaño medio de las operaciones perdedoras frente a las operaciones ganadoras. Esto evalúa la prudencia del trader a la hora de gestionar el riesgo. Los traders con pérdidas ocasionales muy grandes muestran una falta de control sobre el riesgo.

4. Número de posiciones simultáneas y de estrategias distintas que se utilizan. Esto es una medida de la complejidad conductual, que a su vez se ha descubierto está relacionada con un mayor rendimiento (en inglés) en varios entornos laborales. Tal complejidad puede también ofrecer una cierta medida de protección frente a cambios en el mercado.


Los datos psicométricos del trader permiten compensar varias de las deficiencias de los cuestionarios de personalidad. El ordenador las registra automáticamente y no es necesario que las administre o interprete un psicólogo. Representan datos objetivos y observables que no dependen de un sesgo subjetivo en su interpretación. Estos datos no pueden ser ocultos o disimulados por los traders.

Lo más importante, no obstante, es que los datos psicométricos del trader permiten una evaluación basada en el proceso. Podemos ver cómo cambian los patrones de trading a lo largo de distintas condiciones de mercado, en distintos mercados y con estrategias distintas. Las investigaciones de MacCrimmon y otros, por ejemplo, descubrieron que la asunción de riesgos tiene un componente situacional muy fuerte: hay personas que asumen mucho riesgo en una situación (en su vida personal, por ejemplo), pero que son reacias al riesgo en otras situaciones (en su economía). Los datos psicométricos ven la personalidad tal y como se manifiesta en el contexto específico del trading. Podemos detectar la personalidad que tiene el trader mientras opera. Esto hace que estos datos sean un buen complemento a otras mediciones de la personalidad más genéricas.

Finalmente, una ventaja de los datos psicométricos es que pueden ser recopilados por los mismos traders y que pueden utilizarlos directamente para identificar patrones de éxito y fracaso. Por ejemplo, los traders pueden hacer un seguimiento de su operativa y ver si se vuelven más o menos reacios al riesgo a medida que los mercados se vuelven más volátiles; si se vuelven más prudentes con el tiempo, etc. En este sentido, los datos psicométricos del trader son una herramienta tanto de evaluación como de aprendizaje.

Su personalidad afecta a su trading, pero su trading también refleja su personalidad. Un enfoque de evaluación equilibrado observa al trader desde ambos ángulos, identificando elementos de rendimiento asociados con la persona y la situación de trading.

Brett Steenbarger

Traducido del original: Assessing Trader Personality: The Role of

http://traderfeed.blogspot.com/2007/05/assessing-trader-personality-role-of.html

Fuente: Cárpatos




Las manos fuertes vendiendo, aun asi, si tuvieramos que elegir entre comprar o vender, escogeria la opcion de comprar (con la superacion de los 4,63) ya que el precio esta por encima de la MM200, su fuerza relativa es positiva y es obvio que a corto plazo tiene una tendencia muy alcista.
El stop mas fiable seria por debajo de los 3,41€.
Al ser un stop alejado, entrariamos con poca cuantia en el valor.

En las proximas semanas llevare a cabo una cartera en la que especificare las entradas con sus stop, asi como llevare a cabo el testeo de mis sistemas para ver si supera el test de mercado, el cual tiene una duracion minima de 6 meses.
Llevo mas de 2 años desarrollando estos sistemas y a ver si supera el test de mercado.


En primer lugar agradecer a Cárpatos su amabilidad por dejarnos compartir los interesantes articulos del doctor Steenbarger, asi como por el trabajo diario que lleva a cabo en su página y que nos ayuda a ampliar nuestros conocimientos en este mundo.

A continuación posteo un articulo escrito en su web del doctor Steenbarger sobre un método sencillo de control que propone el doctor Brett N. Steenbarger:

"He aquí tres preguntas que deberíamos hacernos al comienzo de la sesión:

1) ¿Empiezo esta sesión lastrado? ¿Traigo frustraciones acumuladas por haber perdido dinero u oportunidades? ¿Me siento presionado a iniciar operaciones rentables? ¿Estoy encajonado en una visión de los mercados porque dicha visión no me ha sido rentable hasta ahora?

2) ¿Estoy preparado? ¿He identificado los niveles de precios importantes para hoy? ¿Le he tomado el pulso a cómo han se han comportado los mercados durante la noche? ¿Sé qué informes económicos se publican hoy y cuáles son las expectativas?

3) ¿En qué estoy trabajando? ¿Tengo metas para hoy? ¿Qué errores he estado cometiendo que necesito corregir? ¿Qué avances he realizado que quiero consolidar? ¿Qué tipo de operaciones me han funcionado mejor? ¿estoy preparado para buscarlas de forma activa?

La idea es volverse un buen observador de uno mismo: es más difícil repetir los patrones negativos si uno es capaz de verlos desde fuera. También es más fácil implementar nuestros mejores patrones cuando somos plenamente conscientes de los mismos. El mero hecho de preguntarnos dónde tenemos la cabeza mientras operamos nos ayuda a interrumpir los patrones que perjudican nuestra operativa.

Traducido del original: Three Questions For the Start of the Trading Day

http://traderfeed.blogspot.com/2009/05/three-questions-for-start-of-trading.html

Tras leer “Tres preguntas para el comienzo de la sesión”, un lector me sugirió que escribiese tres preguntas para el fin de la sesión. Estas son mis candidatas; no duden en comentarlas y en sugerir otras.

1) ¿He operado bien hoy? ¿Aproveché bien mi preparación? ¿Seguí mis reglas en cuanto al tamaño de las posiciones y a la ejecución? ¿Me adapté bien a los cambios durante la sesión? ¿Fui paciente a la hora de encontrar operaciones con un buen perfil riesgo/beneficio?

2) ¿Qué he aprendido hoy acerca de mí mismo? ¿Qué puedo coger de la operativa de hoy y repetir al día siguiente para superarme a mí mismo? ¿Cómo puedo aprender de lo que he hecho bien y mal hoy? ¿Qué metas puedo fijar para mañana para asegurarme de que aprovecho lo que he aprendido?

3) ¿Qué he aprendido hoy acerca de los mercados? ¿Hicieron los mercados lo que yo esperaba? ¿Ha cambiado mi visión de los mercados en base a la operativa de hoy? ¿Qué niveles he observado en la operativa de hoy que pueden mejorar mi toma de decisiones mañana? ¿Qué temas del mercado de hoy seguiré mañana?

Estas preguntas están diseñadas para continuar su proceso de aprendizaje, para que los días con pérdidas aún puedan presentar una oportunidad. Un simple diario que responda a estas preguntas al final del día podría acelerar significativamente la curva de aprendizaje del trader.



Traducido del original: Three Questions for the End of the Trading Day

http://traderfeed.blogspot.com/2009/05/three-questions-for-end-of-trading-day.html"

Brett N. Steenbarger.

Fuente: Cárpatos



En ambos graficos, semanal y diario, se puede observar los niveles claves del valor.
Por arriba, tenemos los 26,17, cuya superacion conllevaria implicaciones alcistas.
La gran resistencia a medio plazo son los 35€, cuya superacion se traduciria en pensar solamente en largos en el valor.

Por abajo, primer soporte 23,43 despues 21,95 y por ultimo el megasoporte de los 20.
La ruptura de los 20 se traduce en pensar solamente en corto en el valor.

Si el valor estuviera cerca de los 20 seria una buena opcion entrar largo con stop por debajo de los 20 y objetivo minimo los 26, a causa de que esta estrategia tendria una buena ecuacion riesgo-beneficio.
A dia de hoy el valor esta relativamente lejano de los 20€ pero como el mercado, en estos ultimos meses ha estado muy volatil, no lo descartaria que volviera a niveles de los 20€ ademas la tendencia primaria en el valor sigue siendo bajista.