Vigencia de la orden; Sólo para el jueves 1


Para comenzar este tema, volvamos al artículo sobre cómo el drama crea el trauma: al asignar a las posiciones un tamaño mucho mayor de lo normal, generamos unas grandes oscilaciones en nuestros beneficios y pérdidas en dólares, lo que a menudo se traduce en grandes oscilaciones emocionales – y el subsiguiente daño emocional.
Si hay algo más frustrante que equivocarse en los mercados es tener razón y a continuación no participar en esos movimientos. 

A menudo esto ocurre porque, en nuestro intento de maximizar las ganancias, asignamos un tamaño tan grande a nuestras posiciones que somos incapaces de asumir las correcciones normales cuando el mercado se mueve temporalmente en nuestra contra.
Un gran ejemplo me ocurrió un viernes. Estaba corto desde última hora del jueves y observé cómo el mercado se movía en mi contra por la noche y después lo hacía fuertemente tras el informe de ventas de viviendas el viernes por la mañana. Puesto que había asignado un tamaño moderado a la posición pude soportar la corrección, porque vi que no estábamos rompiendo por encima del rango lateral de varios días. Y si hubiésemos perforado al alza ese rango, la pérdida no habría arruinado mi semana. 

Si hubiese asignado a la posición un tamaño mucho mayor, es mucho más probable que hubiese abandonado una buena operación. Cuando opero con un tamaño razonable, estoy dispuesto a arriesgar 5-10 puntos del ES para ganar 10-20 o más. Cuando me apalanco al máximo, comienzo a traducir esos 5-10 puntos a dólares – y eso me lleva a tomar decisiones por miedo, de forma reactiva.
El propósito de los objetivos de beneficios que publico cada mañana antes de la apertura del mercado vía Twitter (subscríbase aquí) es proporcionar una medida relativa del movimiento de mercado probable. Cuando veo una fuerte presión vendedora (TICK de la NYSE negativo; mucho volumen golpeando el bid en Market Delta) con un volumen relativo mayor, formulo la hipótesis de que probablemente alcancemos el nivel de precios S3. Mi cometido en ese punto es simplemente aguantar en la operación, asegurarme de que las dinámicas del mercado no cambian significativamente y formular una salida basada en el comportamiento del mercado una vez que se alcancen mis niveles.
Si estoy procesando cuánto estoy perdiendo (sobre el papel) en cada corrección en contra de la tendencia, nunca aguantaré el dolor de ir ganando ni conseguiré la recompensa que justifique mi riesgo. 

La capacidad de aguantar en una operación está muy infravalorada. Tendemos a centrarnos en las entradas, salidas y en la próxima operación, y en la próxima – constantemente buscando qué hacer. A veces, no obstante, la estrategia más rentable es no hacer nada y simplemente permitir que sus operaciones se desarrollen. Eso requiere una moderación del tamaño/riesgo – y una especie de paz interior y satisfacción con las posiciones en las que está y en las apuestas que realiza. 

Traducido del original: The Psychology of Position Sizing

Fuente: Cárpatos

El stop-loss se mantiene

Stop-loss al tick en 10695

Resultado acumulado del sistema: +535 puntos

Saltó el stop generando un -435 que compensando con el roll-over dejan una perdida de -415 puntos.


En un excelente artículo reciente, John Forman señala que la educación en el trading no consiste tan sólo en divulgar sistemas de trading. Libros como los de los Magos del Mercado (Market Wizards) pueden resultar útiles, señala, porque “… el valor de los libros y otros recursos educativos no reside en los sistemas de trading específicos y cosas similares. Reside en cómo ese recurso nos guía en el desarrollo de nuestra propia forma de abordar los mercados”.

Como entrenador de trading y terapeuta, sólo resulto valioso si puedo ayudar a los traders a ver sus desafíos de formas nuevas y prometedoras. Todo el mundo intenta al principio aprender y crecer por sí solo; es cuando se atascan en su progreso que normalmente piden ayuda. A menudo, se atascan porque se empeñan en una forma concreta de verse a sí mismos y a los mercados. Cuando hay disponible una nueva forma de ver las cosas, se abre la puerta a nuevas formas de pensar y nuevas formas de abordar los mercados.
Lo mismo ocurre en la educación de trading. No es necesario que aprenda “secretos de los maestros”. Lo que *sí* es necesario es que aprenda nuevas formas de ver el comportamiento de los mercados, de formular ideas de trading y de gestionas las posiciones que resultan de esas ideas. Un buen libro o curso le pone en la cabeza del escritor o el profesor: desde esa perspectiva  puede adquirir nuevas ideas, nuestras habilidades.
Los mejores traders que conozco buscan nuevas opiniones sobre los mercados; también buscan aprender nuevas formas de abordar los mercados. Es obligándose a salir de sus zonas de comodidad y a ver las cosas de otra forma como se siguen desarrollando – y manteniéndose un paso por delante de los mercados.

Traducido del original:  http://traderfeed.blogspot.com/2009/11/learning-and-developing-
 as-trader.html

Fuente: Carpatos


Hoy se ha llevado a cabo el roll over con una diferencia de un +20.
Se mantiene el objetivo y el stop-loss.

Con respecto al sistema Viking1, hoy no se ha ejecutado la orden al no alcanzarse el punto señalado.

La orden es para el vencimiento de abril y la vigencia es para mañana viernes.

Resultado acumulado: +535 puntos

¿Opera desde una posición de poder o de impotencia?

El verdadero poder es ser capaz de *no* operar cuando las condiciones no son las adecuadas para usted.
El verdadero poder es ser capaz de operar con posiciones más grandes – y no gestionarlas de forma distinta – cuando tiene una fuerte convicción, con una buena lógica, en una idea.
El verdadero poder es perderse una operación y tener la calma de saber que puede capturar la siguiente.
El verdadero poder es ver que una gran idea no ha funcionado – y a continuación utilizar esa información para invertir su posición y ganar.
El verdadero poder es ver una corrección en contra de su posición como una oportunidad, no como una amenaza.
El verdadero poder es introducir sus operaciones con calma cuando ve que los demás se frustran.
El verdadero poder es ver una posición moverse a su favor y saber que lo peor que puede ocurrir es que no gane dinero en esa operación.
El verdadero poder es pasar horas preparándose, ver el escenario para el que se ha preparado y a continuación actuar decisivamente en el momento adecuado.
El verdadero poder es ser capaz de apartarse de la pantalla mientras la operación está desarrollándose.
El verdadero poder es operar sobre los movimientos que ve, en vez de sentir la necesidad de predecir los que no se han materializado.
El verdadero poder es saber que puede perder en una operación o en un día en concreto y aun así terminar la semana en números positivos.
El verdadero poder es una cuenta bancaria saneada que le mantenga durante las épocas flojas en el trading.
Espero que pueda operar siempre desde una posición de poder.

Traducido del original: Power and Powerlessness in Trading

Fuente: Carpatos


Para que se hagan una idea de desde cuándo me gusta la música gótica, les diré que estoy escuchando una de las canciones del álbum “Violent Acts of Beauty” de London After Midnight mientras escribo esto (en Halloween). 

La canción, no obstante, es sobre la decepción: lo que ocurre cuando todo lo que sentía que era perfecto y puro no era más que una fantasía.
Prácticamente todos los traders que he conocido han pasado por ese periodo devastador de dudas. Los que tienen éxito pasan al otro lado, en el que las fantasías se ven reemplazadas por realidades duras – pero útiles. 

La fantasía es que comenzará a operar y, en unos meses, se ganará la vida estupendamente. Será su propio jefe, hará lo que le gusta, ganará un montón de dinero y tendrá tiempo para todo lo que es importante en la vida.
Eso no ocurre. No en unos meses. Ni en el trading, ni en ningún campo profesional.
Uno no toma unos palos de golf por primera vez y, en unos meses, juega en un torneo de la PGA. Uno no sale a escena por primera vez y, en unos meses, consigue un contrato en un escenario de Broadway. 

Mucho de lo que nos frustra en el trading no es el trading en sí, ni los mercados. Son las expectativas – las expectativas poco realistas – que tenemos en el trading. Las demandas que nos hacemos a nosotros mismos. Las fantasías que nos atrapan.
Comienza como aprendiz y primero se hace competente. Sólo tras eso alcanza ese nivel de élite de maestría en el que se puede ganar la vida con su rendimiento.
Pero si tiene que hacerse competente antes de alcanzar la maestría, eso quiere decir que cuando comienza *no es competente*: es incompetente. No es tan fácil aceptar esa realidad. Al principio, cuando comienzo a darle a los palos de golf o a tocar el piano, durante varios meses no voy a impresionar a mucha gente. Y no pasa nada.
Porque al principio no tiene que ser bueno; tan sólo tiene que mejorar.
Y mejorar.
Y mejorar.
Sean canta acerca de “ir a mar abierto y… vas a decirme adiós”. Matar nuestras fantasías y expectativas poco realistas parece una especie de suicidio. Algunas personas no pueden renunciar a ellas. Pero una vez que entra en ese mar, encuentra un “yo” distinto: alguien que encuentra oportunidades en la adversidad y orgullo en los esfuerzos reales, que siempre suponen un desafío y a veces son desgarradores, pero que son los que definen el camino hacia el éxito genuino. 


Fuente: Cárpatos







A la espera de un pull back, se establece una orden de compra limitada en 3,30 para la próxima semana.


El stop-loss, al cierre, se situaría en 2,99

El stop-loss sigue siendo 10695

Stop-loss al tick en 10695

En caso de entrada el stop-loss se situaria en 10695

Stop-loss al cierre en 3,69


La vigencia de la orden será hasta el viernes inclusive de esta semana.
Stop-loss al ciere en 3,69.



No hay una fórmula para tener éxito en el trading, pero he aquí unos cuantos denominadores comunes que he visto a lo largo de los años que llevo trabajando con traders: 

1. La cantidad de tiempo invertido en el trading fuera de la sesión de trading (preparación, lectura, etc.).
2. Reservar periodos de tiempo para revisar el rendimiento y realizar los ajustes necesarios para adaptarse a los cambios en las condiciones del mercado.
3. La capacidad de dejar de operar cuando no se está operando bien para revisar qué ocurre y cuando no se está convencido.
4. La capacidad de operar más agresivamente y de asumir más riesgo cuando se está operando bien y con convicción.
5. Una excelente conciencia de la gestión del riesgo al asignar tamaño a las posiciones y en los límites de pérdidas diarios, semanales y mensuales, así como con los límites de pérdidas por posición.
6. La capacidad de aprender continuamente nuevas habilidades, mercados y estrategias.
7. Formas únicas de ver y seguir los mercados que apalanquen sus habilidades.
8. Persistencia y resistencia emocional: la capacidad de seguir adelante a pesar de los contratiempos.
9. Competitividad: un afán continuo de superación.
10. Equilibrio: fuentes de bienestar aparte del trading que contribuyan a mantener la energía y la concentración.

A lo largo de los años, he aprendido a respetar cada vez más a los traders que mantienen el éxito a lo largo de muchos años, en vez de a los traders que han tenido un año o dos de rentabilidad espectacular. Los criterios anteriores son una especie de lista de comprobación que uno puede utilizar para determinar si tiene las cualidades que veo entre los que tienen éxito en sus carreras de trading. 


Fuente: Cárpatos

Hoy se ha ejecutado la orden  en 10745, generando un +315

Resultado acumulado del sistema Mercuria: -170

Objetivo 10745
Stop-loss 10110

Entrada de Tubacex en 2,66
Stop-loss al cierre en 2,49

Stop-loss al tick en 10110