He aquí un proceso para crear mapas mentales que me ayuda a operar a primera hora: 

Asumir que la apertura del mercado EEUU fue a las 12 de la noche (hora del Este de los EEUU); o el equivalente para Europa.
Antes de la apertura del mercado, ver qué ha hecho Asia y cómo han cotizado los mercados EEUU durante la sesión asiática.
A continuación, ver qué ha hecho Europa y cómo han cotizado los mercados EEUU durante la mañana europea.
A continuación, ver cómo se comportan los futuros sobre índices bursátiles EEUU – y los activos correlacionados, tal y como petróleo, oro, el dólar EEUU y los tipos de interés – en reacción a los informes económicos que se publican antes de la apertura.
A continuación, formular su visión sobre si los futuros sobre índices bursátiles EEUU están cotizando en un rango o con un sesgo direccional. Identificar los objetivos de precios que cree que se alcanzarán al principio de la sesión si su visión del mercado es correcta.
Acto seguido, tratar la apertura del mercado como si se produjese la publicación de un informe económico. Ver si el comportamiento de los precios en la apertura cambia su perspectiva sobre si estamos en un rango de trading o si hay un sesgo direccional. Revisar su perspectiva de los objetivos en función de esto. 

Repetir este proceso con cualquier informe económico tras la apertura del mercado.
Formular una hipótesis, una estrategia y revisarlas: actualizar sus modelos mentales del mercado le mantendrá flexible – y le mantendrá en el lado correcto de los movimientos del mercado. 


 Fuente: Cárpatos

La vigencia de la orden será sólo para el martes 27 de abril.

De momento las señales ejecutadas por el sistema esta siendo todas positivas, con un resultado acumulado de +850 puntos

Salida de IBR a 2,87 por stop-loss al cierre.(-7,41%)


Las investigaciones recientes destacan el papel que desempeña la experiencia emocional en nuestra salud, bienestar y rendimiento en el trabajo.
El siguiente cuestionario le pide que valore su experiencia emocional durante su operativa. Específicamente, evaluará la frecuencia con que ha experimentado las siguientes emociones durante las últimas dos semanas. Más abajo, le explicaré cómo puntuar el cuestionario; por favor responda a las preguntas sin ver la puntuación. Mi siguiente artículo explicará cómo interpretar los resultados. 

Por favor, utilice la siguiente escala para sus respuestas:
1 = rara vez
2 = de vez en cuando
3 = a veces
4 = a menudo
5 = la mayoría de las veces 

1. Me siento feliz cuando opero ___
2. Me siento estresado cuando opero ___
3. Me siento alerta y con energía cuando opero ___
4. Me siento desanimado cuando opero ___
5. Me siento capaz de tener éxito en mi operativa ___
6. Me culpo a mí mismo cuando mi operativa no va bien ___
7. Me siento satisfecho con mis resultados de trading ___
8. Me siento irritado y frustrado cuando opero ___
9. Me siento en control de lo que ocurre cuando opero ___
10. Tomo decisiones impulsivas cuando opero ___ 

PUNTUACIÓN
Sume las puntuaciones para los elementos impares. Esa es su puntuación de experiencia emocional positiva: ___
Sume las puntuaciones para los elementos pares. Esa es su puntuación de experiencia emocional negativa: ___ 

El ratio de su experiencia positiva sobre la negativa es uno de los elementos psicológicos que más contribuye a su rendimiento de trading. Mi próximo artículo explicará por qué. 


Fuente: Cárpatos

La vigencia de la orden será sólo para el viernes 23 de abril.

De momento las señales ejecutadas por el sistema esta siendo todas positivas, con un resultado acumulado de +850 puntos

Entrada de Ferrovial a 7,15. El stop-loss se situa en 6,24

Entrada de Grifols al cierre a 10,30. El stop-loss se situa en 9.89. No he posteado esta operación al no haber tenido el tiempo suficiente.

 Venta de Tubacex a 3,18 ( +19.5%)

La vigencia de la orden será sólo para el jueves 22 de abril.

De momento las señales ejecutadas por el sistema esta siendo todas positivas, con un resultado acumulado de +850 puntos

Stop-loss al cierre en 2,99.

Actualmente la cartera del blog esta compuesta por Zeltia a 4,05 y Tubacex a 2,66




















La vigencia de la orden hasta el viernes de esta semana.

Stop-loss al cierre en 2,99








































Grafico en escala diaria y semanal respectivamente.

Vigencia de la orden, hasta el viernes de esta semana, como siempre.

La vigencia de la orden será sólo para el lunes 19 de abril.

De momento las señales ejecutadas por el sistema esta siendo todas positivas, con un resultado acumulado de +850 puntos

El viernes se llevó a cabo el roll-over con una diferencia a nuestro favor de 150 puntos.


Gráfico en escala semanal.

Zeltia es un valor que actualmente está en la cartera del blog así como Tubacex (este valor si que lo está haciendo de lujo).

Por arriba nos encontramos con la resistencia de los 4,50-4,60 siendo el siguiente nivel los 5€

Por abajo la zona de soporte esta clarisima, los 3,70 y bajo ningun concepto se deberia de estar en el valor si se pierde esa zona.

Comentar que a veces poco sirve el analisis grafico de este valor a raiz de su alta dependencia de las noticias, pero aun asi una cosa esta clarisima, el soporte de los 3,70

Recomendación: Mantener si se esta en el valor largo con objetivo minimo de los 4.45 y stop-loss en el punto de 3,69



Gráfico en escala semanal.

Por la zona alta nos encontramos con la resistencia de primer nivel en la zona de los 3€, y anteriormente situamos como resistencia la zona de los 2,76 pero de segundo nivel por tanto de menor fuerza pero aún así es una resistencia a considerar.

Por la zona baja como soporte de mayor fiabilidad al ser de primer nivel nos encontramos con la zona de los 2,20 €

Recomendacion: Mantener para los que se encuentran dentro del valor con objetivo mínimo de los 2.95 y stop-loss sobre los 2,19.

Gráfico en escala semanal.


Por arriba se aprecia claramente la resistencia de primer nivel, es decir una resistencia muy fuerte que seguramente le costará superar, en la zona de 12-12,25.

Por abajo, como soporte mas fiable, lo encontramos en la zona de los 8,90-9 euros, tambien de primer nivel. Esta alejado del precio actual pero es el mas fiable.
Otro opcion de soporte pero de menor relevancia es la zona de los 10€

Recomendación: A causa de la tendencia actual, tanto del valor como la del mercado, se aconseja para los que estan dentro (obviamente largos, ya que ahora no es sensato estar corto en algun valor) mantener con objetivo minimo la zona de 11,80-11,95 y stop por debajo de los 9€


 El reciente artículo sobre la generación de ideas ofrece a los traders una oportunidad para reflexionar sobre sus propios procesos de toma de decisiones y de cómo podrían reforzarlos.
A veces el proceso básico de toma de decisiones es válido, pero se ve alterado por factores situacionales cognitivos y emocionales. 

En otras ocasiones, el proceso de toma de decisiones se queda corto al no tener en cuenta la información más importante para generar hipótesis prometedoras.
Veo esto especialmente en los traders que buscan simplicidad y terminan operando sobre patrones simplistas que carecen de ninguna ventaja objetiva. Considere lo siguiente: 

• Un trader ve un patrón en un gráfico en un marco temporal y en base a ello decide comprar o vender.
• Un trader ve fortaleza o debilidad y entra a mercado para “seguir la tendencia”.
• Un trader ve que un precio aguanta a un cierto nivel e introduce una posición basándose sólo en esa información.
• Un trader se entera de una noticia positiva y compra acciones de un valor.
• Un trader ve que nos hemos movido por debajo de una línea de tendencia o una media móvil y vende el índice.
En cada caso, una única observación se transforma en toda una hipótesis. Esa observación puede que sea valiosa, pero carece de toda la información necesaria para una hipótesis prometedora. Sería como si un médico tomase el resultado de una sola exploración (la temperatura corporal, el número de glóbulos rojos o el pulso cardiaco) y realizase un diagnóstico con esa base.
Si una persona comprase un coche porque tiene un motor grande o un interior bonito, pensaríamos que esa persona es tonta por tomar una decisión tan importante basándose en una información tan superficial y limitada. No obstante, me encuentro con traders que hacen esto mismo continuamente. Compran o venden porque un oscilador determinado alcanza un nivel, por un patrón en un gráfico o por alguna relación numérica.
He descubierto que una de las principales razones por las que la simplicidad en un proceso se convierte en una forma de pensar simplista es que los traders limitan su campo de visión cuando están sometidos al estrés. Se centran en lo que se les presenta de forma inmediata y sienten la necesidad impulsiva de luchar o huir. Esta limitación del campo de visión impide al trader analizar el rango entero de datos en ese momento y tomar una decisión informada.
Supongamos, por ejemplo, que un centrocampista recibe el balón y ve que dos rivales se le vienen encima. Se asusta, siente la necesidad de soltar la pelota y da un patadón para arriba, arriesgándose a que el equipo contrario intercepte el balón. Comparemos esto con el jugador que retrocede unos metros al verse presionado, echa un vistazo al terreno de juego y realiza un pase a un compañero desmarcado en la banda. 

Es esa capacidad de ver todo el terreno de juego cuando uno está bajo presión lo que distingue a los mejores traders del resto. Cualquiera puede seleccionar los objetivos de beneficios adecuados cuando tienen todo el tiempo del mundo; el reto es aprender a tomar decisiones tan bien – y hacer que esto se convierta en parte de nuestra naturaleza – que realicemos las acciones correctas incluso en la presión del momento.
Por eso es por lo que entrenar en condiciones realistas, y posteriormente con dinero real, es crucial para el trader en desarrollo: aprendemos a operar sólo cuando nos enfrentamos repetidamente a las presiones del riesgo y la recompensa, de la ganancia y la pérdida. 


Fuente; Cárpatos 

Se sube el stop hasta los 11000 puntos.

Recordad que la entrada se efectuó el jueves 1 de abril en los 10995 puntos.

 El sistema ha alcanzado el objetivo de 11345 obteniendo un resultado de +315 puntos.

De momento las señales ejecutadas por el sistema esta siendo todas positivas, con un resultado acumulado de +850 puntos.

Henry Carsten ha escrito recientemente sobre distintas formas de gestionar el riesgo aparte de con los stops. He observado que los traders tienden a utilizar puntos de stop-loss que no sólo están basados únicamente en el precio, sino que además suelen estar en puntos relativamente obvios. Por ejemplo, alguien que esté corto pone un stop justo por encima de un máximo reciente o viceversa. Los stops justo por debajo o por encima de un rango lateral reciente también son habituales.

El problema con estos stops es que son objetivos naturales para los programas algorítmicos que explotan las asimetrías en las órdenes de compra y venta y en las tendencias. El trader que utiliza stops obvios sufre las rupturas falsas, saliendo de las operaciones justo antes de que se den la vuelta y se muevan en la dirección pretendida.

Una buena forma de valorar sus stops es hacer un seguimiento del mercado justo después de que le haya saltado el stop. ¿Le suele ahorrar dinero su stop? ¿Le protegen del riesgo o le privan de oportunidades? La mayoría de los traders nunca ha examinado en profundidad el verdadero valor de sus stops; simplemente asumen que los stops son necesarios (que lo son) y los coloca de forma intuitiva (y obvia).

A lo largo de los años, he descubierto que situar los stops más lejos de mis entradas, en puntos en los que mi idea de trading subyacente esté claramente equivocada contribuye a evitar que me salten cuando la idea es correcta. Estos stops de precio sirven para evitar una catástrofe. En mi operativa me han resultado más efectivos, en general, los stops basados en indicadores y en el tiempo transcurrido.

Un ejemplo de stop basado en un indicador sería un aumento repentino en el TICK de la NYSE hasta nuevos máximos omínimos en contra de mi posición o un aumento en el volumen al alza o a la baja en contra de mi posición. Tan pronto como veo este aumento cierro la posición y vuelvo a evaluar la situación. La mayoría de las veces, ese aumento indica que la tendencia a corto plazo se ha movido en mi contra y que no es una buena idea luchar contra la misma.

Los stops basados en el tiempo surgen de mi observación de que mis mejores operaciones tienen una buena ejecución y suelenmoverse a mi favor con relativa rapidez, con muy poco drawdown. Si tengo que esperar y esperar en la operación, las probabilidades de que se mueva a mi favor disminuyen: los factores que me hicieron realizar la operación no siguen estando en vigor. De forma parecida, si el mercado se mueve en mi contra nada más entrar, generalmente me resulta mejor cerrar la operación con una pequeña pérdida y volver a evaluar la situación.
Es importante tener puntos de stop-loss para las operaciones. Como he señalado con anterioridad, todo el mundo tiene un punto de stop-loss: o bien uno explícito, basado en el movimiento del mercado, o bien uno basado en el dolor. Este último puede eliminar los beneficios de varios días de buen trading.
Pero aunque es importante tener stops, no necesariamente todos los stops tienen que basarse en el precio. Debería cerrar una posición cuando vea que la idea subyacente es incorrecta, no simplemente cuando haya perdido una cierta cantidad de dinero.

Traducido del original: Stop-Loss Points in Trading: Do We Need Stops When We Trade?

Fuente: Cárpatos


Cuando se prepara para el día que se presenta y revisa el día que acaba de terminar, está haciendo lo mismo que con los mercados: buscar patrones. Esta vez, no obstante, está buscando *sus* patrones como trader. Busca los patrones que son temas comunes subyacentes a sus mejores y peores operaciones.
Podemos considerar los bucles de aprendizaje como procesos intencionales que convierten nuestros mejores patrones – lo que podemos llamar nuestras “mejores prácticas” – en hábitos. Esos mismos bucles pueden ser utilizados intencionalmente para interrumpir nuestras peores prácticas, para que no puedan activarse como los hábitos. 

El problema consiste en que podemos implementar patrones de comportamiento sin ser conscientes de los mismos. Esto ocurre en todas las esferas de la vida, desde nuestros estados de ánimo (pensar de forma negativa automáticamente nos hace sentir enfadados o deprimidos) a nuestras relaciones (malinterpretando lo que otra persona está diciendo porque nos lo estamos tomando de forma personal).
Muchas veces, los traders no tienen múltiple problemas. Tienen un único patrón que se manifiesta en su trading muchas veces. Si pueden aislar y cambiar ese patrón, la mejora en el rendimiento puede ser importante.
Somos aún menos conscientes de nuestros patrones de soluciones.
Implementamos patrones de comportamiento positivo todo el tiempo y sin embargo no somos necesariamente conscientes de qué estamos haciendo y de cómo lo estamos haciendo. Si no conocemos nuestras “mejores prácticas” – tanto en el trabajo como en las relaciones – no podemos aprovecharlas y hacer que sean una parte más consistente de nuestra actuación.
Una forma en la que los diarios de trading pueden ser útiles es identificando los patrones que conforman nuestras mejores y peores prácticas. Al catalogar nuestras mejores y peores operaciones cada día o semana y examinándolas a continuación para ver qué es lo que hace que tengan éxito o fracasen, con el tiempo comenzaremos a ver claramente los patrones. Estos pueden ser patrones de condiciones de mercado y tipos específicos de patrones; también pueden ser patrones personales: cómo nos preparamos para la operación, cómo la ejecutamos, nuestro estado mental en el momento de operar, etc. 

Al llevar ese diario, lo importante es hacer un seguimiento tanto de lo que estaba ocurriendo en el mercado *como* de lo que estaba pasándosele por la cabeza durante su mejor y peor operativa. Tras escribir docenas de entradas en su diario, se dará cuenta de que surgen un día y otro los mismos temas: estos son los que conforman sus patrones.
Conocer sus patrones no le garantiza que los cambiará, pero es el primer paso para cambiarlos. No puede trabajar en sí mismo si no sabe en lo que está trabajando. Actuar como su propio entrenador de trading implica conocer cuáles son sus puntos fuertes y débiles, para que pueda aprovechar al máximo quién es, desarrollar lo mejor de usted y minimizar sus puntos débiles. 


Fuente: Cárpatos





La vigencia de la orden hasta el viernes de esta semana inclusive

Stop-loss al cierre en 2,69

Stop-loss en 10695