Un lector me comenta de Ercros:

Las compré a 0,83
Ahora está de recortes. Al parecer no ha podido consolidar sobre 1 euro. No me preocupa en exceso, pues yo suelo invertir a un año vista aprox.
¿Cómo las ves para hacer caja allá por el último trimestre del año?

Así que otro lector expone:

A mi modo de ver, ERCROS ya ha traspasado al alza la directriz bajista de largo plazo en semanal. Incluso ha hecho ya un pullback a dicha directriz.
Hay varios indicadores que apuntan a que está iniciando etapa dos.
1) El MACD semanal ha cortado la llínea de cero al alza.
2) Konkorde de Blai esta comprado por manos fuertes, también en semanal.
3) MM30 semanal girada al alza.
4) Mansfield en semanal, ha cruzado la línea de cero hace cosa de un mes y se encuentra "mejor que mercado".
5) Otros indicadores (Vigia de Blai, estocástico, RSI etc) insinuando vueltas alcistas.




Comparto la visión técnica por lo tanto sólo debo de añadir el stop-loss y el posible objetivo.
Como stop-loss más fiable tenemos en primer lugar  los 0,649 al ser es más válido por situarse por debajo de un soporte de primera categoría.
Mientras otro stop válido y mas cercano se situaría en 0,779.
Si se quiere asegurar no perder en valor, una buena opción sería situarlo ligeramente por el precio de entrada de 0,83.


Como objetivo del valor sitúo en primer lugar los 1,44 zonales, siendo la siguiente zona los 1,65 y por último el nivel de 2,12.



Vuelvo a retomar el tema de los stop-trailing a raíz de un par de emails que he recibido.

El stop loss es una orden de venta que obliga a vender si las cotizaciones bajan y se pierde un nivel prefijado, de forma que se evitan pérdidas mayores cuando la cotización se desploma desde dicho nivel. Se coloca en los niveles de soporte, en las directrices alcistas o en los niveles psicológicos (por ejemplo precios acabados en ceros). Una variante muy útil del stop loss, es el llamado stop loss dinámico.

El stop loss dinámico comparte con el stop loss la finalidad de vender cuando se pierde el nivel prefijado, pero la lógica de uso es diferente. El stop loss dinámico se usa en subidas prolongadas de las cotizaciones que aconsejan, por prudencia, vender para materializar las plusvalías conseguidas. En estas circunstancias, si se vende en un momento determinado, es posible que la curva de cotizaciones siga su camino alcista durante semanas, y entonces se habrá perdido una parte considerable del movimiento alcista. Para evitar esta situación, se coloca un stop loss en la cotización de cierre de un par de sesiones anteriores, el stop loss sube con las cotizaciones (por eso se llama stop loss dinámico), pero siempre un par de sesiones retrasado, y
cuando finaliza el alza, y empieza el descenso, solo se pierde las alzas de los dos últimos días de subida.


La respuesta es muy clara NO. Señores no seamos ilusos, es una utopia comprar en mínimos y vender en máximos, quizás tengamos un par de veces esa "suerte" a lo largo del año pero por norma general esos "cuentos de hadas" no existen en bolsa.
Es decir, el chartismo no permite determinar el último día de la tendencia alcista o bajista para adelantarse al cambio y poder venderel último día de la subida, o comprar el último día de la bajada. El chartismo necesita confirmar las figuras o señales quedeterminan un cambio de tendencia, para lo cual tiene que esperar a que se inicie el ascenso o descenso, para confirmar questa tendencia tendrá continuidad y comprar o vender con rapidez, para poder aprovechar el resto de la tendencia alcista o
bajista. Por ejemplo en una figura de hombro cabeza hombro, la señal de venta se produce cuando se rompe a la baja la líneade clavícula, línea que está muy por debajo de los máximos, que están en el pico que conforma la cabeza. Además, a laobligada espera para que se confirme la figura chartista, se ha de añadir la zona de seguridad del tres por ciento del valor de lacotización, no pudiéndose dar por confirmada teóricamente la rotura hasta que rebasa este nivel.

El chartismo es un sistema gráfico de análisis de tendencias, mediante el cual se puede determinar la tendencia de lascotizaciones, e identificar los movimientos de la curva de cotizaciones cuando se prepara un cambio de tendencia, pero nuncapermite determinar la sesión de máxima cotización en las subidas, o la de mínima en las bajadas.



Hoy se ha vendido en la cartera del blog NHH con una rentabilidad del +15.33%


Algunos traders me han pedido que resuelva lo que parece ser una contradicción: por un lado, publico indicadores que siguen la tendencia del mercado; por otro, sugiero que el seguimiento de tendencia no funciona y que uno debería tener mucho cuidado con operar en base a lo que ve.

La solución a esta cuestión representa lo que para mí ha supuesto la mayor contribución a la rentabilidad de mi operativa en los últimos años.

Lea aquí, en toda su simplicidad:

Opero con la tendencia.

Ejecuto las operaciones en contra de la tendencia.
Es decir, si identifico una tendencia alcista en el marco temporal X, espero a una corrección en el marco temporal X-1 para ponerme largo. Si identifico una tendencia bajista en el marco temporal X, espero a un rebote en el marco temporal X-1 para ponerme corto.

Si quiero comprar, espero a que los vendedores entren en el mercado y me muestren lo que tienen. Si no pueden empujar el mercado por debajo de un anterior punto de referencia, compro y utilizo ese punto de referencia como stop.

Si quiero vender, dejo que los compradores hagan subir el mercado y me muestren hasta dónde lo pueden llevar. Si las compras se agotan por debajo de un punto de referencia anterior más alto, vendo y utilizo esa área de referencia como stop.

Si tenemos una buena tendencia y un pequeño rebote o corrección, generalmente como mínimo atacaremos los máximos o mínimos anteriores. Eso supone que incluso una operación que no se dispare hasta nuevos máximos o mínimos a menudo puede cerrarse con algo de beneficio.

Esta mejora en la ejecución puede marcar toda una diferencia en términos de rentabilidad; para mí la ha supuesto.

Traducido del original: A Key to Executing Your Trades

Fuente: Cárpatos



Una lectora me comenta:

"Mira, te escribo porque me gustaría saber tu opinión sobre CIE AUTO. No sé si estoy equivocada, pero me parece que está completando el asa de una taza. Tal vez esté viendo visiones; esto de las figuras, ya sabes. A veces una ve lo que quiere ver. Por eso te pregunto"

Ante todo, vamos a repasar el concepto de taza con asa:
La taza con asa es otra figura técnica similar al doble suelo, pero con la diferencia de que en este caso se forman dos valles, de los cuales el primero es grande y el segundo más pequeño y menos profundo. Son indicadores de cambio de tendencia que se completan cuando después de formarse el asa (segundo valle), la curva de precios supera el nivel de cotización del borde de la taza.

Fase 1: en esta fase hay una caída fuerte de la cotización del valor, acompañado de un volumen muy pequeño. Durante un tiempo, en ese fondo se produce un periodo de suelo, en el que la cotización se mueve lateralmente sin subidas ni bajadas significativas, hasta que progresivamente, de nuevo empieza a subir al mismo tiempo que el volumen de contratación. En el momento que ese aumento progresivo llega a un máximo en el que vuelve a decaer, es cuando se forma la taza y el nivel máximo de la misma.
Fase 2: es la formación del asa. La cotización vuelve a caer paulatinamente con un volumen de contratación de nuevo bajísimo. La caída llega a un punto mínimo que siempre será superior al mínimo del fondo de la taza. en ese momento vuelve a subir la cotización con aumento de la contratación. Si el dinero presiona aún más, y consigue superar el borde máximo de la taza, entonces hablaremos de que la figura se completa.

Una vez leída la teoría, debemos de ser consciente de que este mundo hay cierto grado de subjetividad, me explico, mas de una vez he leido como se discrepa sobre si se ha formado un H-C-H. Es decir, es muy dificil ver un figura tecnica exacta en un gráfico y claro si no es exactamente igual comienza los diferentes puntos de vista.
Ya sabeis que me gusta la claridad y por eso siempre me gusta "mojarme" y dar mi opinión,  y en este caso si se superan los 6 euros yo si que observo una taza con asa  a pesar de que el volumen no ha acompañado en la formación.

Pero en este tema hay un PERO muy grande, mas que en preocuparnos o gastar energia sobre si se ha formado dicha tazita nos debemos de concentrar en si aconsejable o no invertir en el valor, y en esta caso concreto la superación al cierre semanal de los 6 euros invitan a posicionarse largos.



A petición de un lector analizó las zonas claves del bono alemán.

Por arriba la zona a vigilar se sitúa en los 124 puntos al ser una resistencia de primera categoría, por lo tanto si estamos posicionados cortos, que obviamente es lo mas aconsejable ya que la tendencia primaria del activo es claramente bajista., el stop debería situarse en 124,01

Por abajo, la zona a tener en cuenta son claramente la zona de 120, cuyo cierre por debajo invitaria probablemente a una nueva onda bajista. Asi que aqui tenemos otro punto interesante para entrar en el valor mediante posiciones bajistas, la pérdida de los 120 al cierre

 

Nota: El jueves 21/04/2011 No entró ninguna señal y el viernes 22 y lunes 25 el mercado estará cerrado.

Evaluación de las señales de:

a) Eurostoxx
Muy buena la señal de 2854 al marcar un máximo en intradía, y tener un recorrido a favor de 15 puntos.
b) Bund
No entró ninguna señal

Nota: El martes 19/04/11 No entró ninguna señal.

Evaluación de las señales de:


a) Eurostoxx
La señal de 2832 sólo tuvo un recorrido a favor de 4 puntos por tanto fue negativa con un -6.
La señal de 2804 solo tuvo un recorrido a favor de 3 puntos por tanto fue negativa con un -5.
Muy buena la señal de 2861 al marcar un minimo intradiario, una vez mas,  tener solo dos ticks en contra y tener un recorrido de 29 puntos.
b) Bund
La señal de 121.45 fue negativa con un -6.
La señal de 121,84 fue negativa con un -6.
La señal de 122,10 fue negativa con un -6.
El máximo del día fue 122,60 a sólo dos ticks de nuestra orden de 122,62.
 



Un lector me comenta:

"Tengo delante la figura de vuelta (doble suelo) que hizo Prisa entre DIC y ENE pasados. Se trataba de una figura clara. Sin embargo, salvo error o trampa de tiburoneo le ha durado bien poco la alegría. Fíjate que estamos apenas 3 meses después y cae como una piedra.

¿Cómo explicarías técnicamente este fiasco?"

En primer lugar, gracias por participar y ahora vamos al meollo de la cuestión.

Respuesta:

1- Debemos de ser consciente de que en bolsa no hay nada seguro, hay probabilidades, y en el caso de los dobles suelos la probabilidad es alta, según mis backtest en torno a un 82%.
Desafortunadamente en esta vida sólo hay dos cosas seguras,,,,,,la muerte y los impuestos.

2- Prisa es un valor complejo de analizar por análisis técnico a causa de que es muy sensible a las noticias, rumores, fusiones......y el sector de los medios de comunicación lleva bastantes meses con muchas noticias de ambito corporativo tales como fusiones con otras cadenas.

3- Si consideramos como base del doble suelo la zona de 0,94 debemos considerar que ya se ha revalorizado mas de un 100%. Mientras que si consideramos como base la zona de 1,27 el porcentaje de revalorización asciende a un 50%.

Por último me gustaría añadir que con respecto al stop-loss  el más fiable y válido sería situarlo en 1,249 aunque tiene el inconveniente de estar muy alejado del precio actual.

  • Viernes 22 de Abril de 2011
  • Lunes 25 de Abril de 2011
  • Lunes 26 de Diciembre de 2011

Un lector me comenta textualmente:

"Te estaría agradecido si me seleccionases una de estas tres acciones: REALIA, VIDRALA o JAZZTEL."




Mi respuesta es clara y concisa:
Eligiría Jazztel con stop-loss en 3,49.  Siendo el siguiente soporte de fiabilidad la zona de los 3 euros.


Con respecto a Realia la descarto totalmente por el sector donde se mueve así como no aprecio ninguna mejoría signiticativa gráficamente.


Por último, Vidrala es de mi agrado pero prefiero Jazztel. Si tuviera que entrar en vidrala colocaría el stop por debajo del soporte de los 20,15, es decir, en 19,99 seria válido.



Popular fue un valor que tuve en seguimiento las últimas semanas a raíz del incremento de la mano fuerte, así como por su aproximación a la zona positiva del MACD y otros factores de indole positiva.

Pero tras las últimas sesiones ha empeorado considerablemente su aspecto con una venta clara de las manos fuertes, que al fin y al cabo, son los que se suelen llevar el gato al agua.

Actualmente el soporte de mayor fiabilidad lo encontramos en la zona de 3,50 por lo tanto los que esten largos deberían situarlo en 3,49 siendo la siguiente zona a considerar el minimo absouto de los 2,94 por tanto debajo de dicho nivel sólo deberiamos de estar cortos en el valor.

Por arriba, la resistencia de mayor peso la situamos en los 4,75 por consiguiente la superación de dicha barrera mejoraría notablemente el aspecto gráfico del valor.


Actualmente en bolsa tenemos un exceso de información en el análisis técnico a la hora de operar como indicadores u oscildores, velas japones, diversas figuras técnicas, etc.

Por lo tanto debemos seleccionar aquello que estadisticamente, mediante backtest, hemos verificado que funciona ya que es aconsejable que nuestro sistema cumpla el patrón de KISS (Keep It Simple).

Y desde mi punto de vista, estas dos figuras se deben de tener muy en cuenta ya que su fiabilidad es muy alta.

Las figuras de Doble techo o Doble suelo son dos de las figuras más típicas de cambio de tendencia:


Doble techo: se produce cuando hay una tendencia alcista. En este caso los máximos son cada vez más
altos, pero si en un momento dado un máximo no supera el máximo anterior, esto es señal de que se puede producir un cambio de tendencia.
Esta figura se confirma cuando la cotización cae por debajo del útltimo mínimo, es decir, de aquel que se formó entre los dos máximos anteriores.
Arriba teneís el ejemplo de Gamesa donde se aprecia el doble pico o techo


Doble suelo: se produce cuando hay una tendencia bajista. Los mínimos son cada vez menores, pero si en un momento dado un mínimo no supera el mínimo anterior, esto es señal de que se puede producir uncambio de tendencia.
Esta figura se confirma cuando la cotización supera el último máximo, es decir, aquel que se formó entre los dos mínimos anteriores.
Arriba teneís el ejemplo de Enagas donde se aprecia el doble valle o suelo.


Por último quiero hacer hincapié que las figuras que indican un cambio de tendencia alcista a bajista se forman con mayor rapidez que las que indican un cambio de tendencia bajista a alcista.



En primer lugar comentar que prefiero y recomiendo invertir antes en el Bono europeo, Bund, a raíz de que tiene mucha mas volumen y por tanto es menor sensible y manipulable.

Analizo este activo por petición de un lector que me pide consejo para establecer su stop-loss en su posición corta.

Como se observa en el gráfico, el Bono no ha roto su clara directriz alcista y su tendencia primaria sigue siendo alcista. Pero por otro lado nos encontramos con el MACD semanal cortado a la baja, por poco, pero cortado dándonos a entender que es mejor estar corto que largo así como el precio por debajo su MM30.
Ante esta contradicción de datos, considero que es mejor estar al margen y sólo posicionarse corto en el valor en el hipótetico caso de que rompiera el soporte en semanal de los 116,50.

El stop-loss actual para posiciones bajistas se debería de situar en 122,01 por encima de la resistencia de primer nivel de los 122 puntos.

Por último, añadir que se espera una subida de tipos en EEUU (el precio del bono se mueve inversamente a su rentabilidad) por lo tanto si se llevará a cabo junto con una ruptura de la zona de los 116,50 si que nos encontrariamos ante una nueva oportunidad de posicionarnos cortos.



Hace unos minutos un lector me preguntaba si estamos ante un cambio de tendencia. 
Aqui en bolsa hay que mojarse y no dar discursos vacios y ambiguos ya que aqui somos lo suficientemente mayores para apreciar quien va al grano y quien es un piquito de oro.

Desde mi punto de vista, no asistimos a ningún cambio de tendencia y personalmente he aprovechado estas caìdas para comprar y ampliar los valores en la cartera de blog que al fin al cabo replica al 100% mi cartera.
Es decir, estamos ante un pull-back dentro de una tendencia alcista.

Para hablar de cambio de tendencia debemos mirar al general de las bolsas, el SP500, y el nivel que marcaría dicho cambio sería los 1230.

Con respecto al IBEX la zona a vigilar a corto plazo son los 10000 puntos , tal y como se aprecia claramente en el gráfico, además de tener el valor añadido de ser un número redondo.
Siendo la zona de 9220 la siguiente a vigilar.

En resumen, personalmente aprovecharé estas caídas para ampliar mi cartera de acciones (ya que solamente llevaba dos posiciones) lógicamente con su respectivos stops-loss de un 10%.


He visto a traders bajistas ganar dinero, he visto a traders alcistas ganar dinero. He trabajado con traders a más largo plazo que han sido rentables y he trabajado con traders intradía de éxito. Pero hay un grupo de traders a los que nunca he visto ganar. Son los traders que se ven a sí mismos como víctimas.
Las víctimas no ganan porque – de forma fundamental – no se ven a sí mismos en control de sus propios destinos. Atribuyen sus pérdidas a la mala suerte, a la manipulación de los mercados por otros, o a factores situacionales aleatorios. Es difícil cambiar los patrones problemáticos si no los posee. Es difícil mantener la confianza si no se percibe a sí mismo como el conductor de su propio destino.
Las víctimas del trading vienen en dos sabores:
  1. Los bajistas perennes que se quejan de que los mercados están manipulados/distorsionados cuando sus propias visiones y teorías están siendo machacadas.
  2. Los traders activos que se quejan de que los mercados no les están ofreciendo suficientes oportunidades.
No puedo ayudar al primer grupo. Realmente no les interesa operar o invertir. Les interesa promulgar sus teorías y sus conspiraciones. Véase este artículo para más detalles.
El segundo grupo necesita centrarse. La excusa de que los mercados van lentos, no se mueven mucho, no ofrecen oportunidades, etc. no tiene valor. Su trabajo es o adaptarse a esas condiciones de mercado o encontrar otros mercados más aptos para operar.
Además, la idea de que estos mercados son inusuales en su falta de oportunidad simplemente ¡NO ES CIERTA!
Miremos el VIX como medida de la volatilidad. El VIX actualmente está en torno a 24. Si vamos hasta 1990, ¿cuál es el VIX medio? Es 18,58. No hay en absoluto nada inusual en este mercado.
¿No le satisface el VIX como medida del movimiento del mercado? Tomemos el rango de trading medio del índice S&P 500 (SPY) desde 1990. Es 1,14%. ¿Cuál es el rango de trading diario medio reciente (los últimos 20 días)? Ligeramente por encima de 1,4%. De nuevo, no hay nada inusual en este mercado.
El problema con el mercado no es que esté operando anormalmente. El problema es que está operando como el mercado bursátil opera normalmente. Lo que era anormal era la volatilidad loca de finales del 2008 y comienzos del 2009. Si no puede encontrar oportunidades en las condiciones de la operativa actual, tal vez no debería estar operando sobre acciones.
Como mínimo, no debería culpar al mercado por comportarse de forma típica, reforzando un sentimiento de victimismo. Cuando encuentra la oportunidad que hay y se centra en sus esfuerzos para aprovecharla, está en el asiento del conductor. De eso trata la auto-eficacia. Y además puede que así gane dinero.
Traducido del original: The Perils of Trading as a Victim

Fuente: Cárpatos

 

 

A petición de un lector, escribo este artículo sobre el scalping, adelantando que este tipo de operativa es sólo aconsejable para auténticas máquinas y máquinas del trading.

El scalping puede definirse como una técnica de trading muy efectiva pero a la vez riesgosa que se ha convertido en una de las más populares durante los últimos años. Es conocida también como "Quick Trading" y es una de las estrategias de operación más efectivas que se emplean en mercados financieros de alta liquidez como el Forex por ejemplo. Basicamente el scalping consiste en realizar una serie de operaciones de corta duración (operaciones de entrada y salida rápida) a lo largo del día, que pueden llegar incluso a los cientos de operaciones diarias con suma facilidad. En este caso se trata de operaciones que pueden durar 1-2 en promedio y en ocasiones incluso solo unos segundos.

El scalping se clasifica dentro del intraday trading, es decir operaciones que cuya duración es menor a un día y pueden durar desde varios segundos hasta varias horas. Por medio del scalping, un operador humano puede llegar a comprar o vender hasta 20 veces o más en una hora con el fin de obtener ganancias de los micromovimientos del mercado. Los sistemas automatizados de trading con base en computadoras son capaces de realizar una cantidad mucho mayor de operaciones de scalping al día.

De esta manera, lo que busca el inversor es asegurar una pequeña ganancia con cada operación de corta duración de manera tal que la suma de las ganancias de múltiples operaciones de scalping le brinde un rendimiento significativo. Por ejemplo, si ganamos en promedio 100 euros con cada operación de scalping, necesitamos efectuar un total de 10 000 operaciones ganadoras para ganar un 1 millón de euros en caso de que esa sea nuestra meta. A pesar de que el riesgo asociado a cada operación de scalping es bajo (los stops son muy ajustados), esta técnica de trading tiene el mismo riesgo que cualquier otra a la hora de operar. Esto se debe a que una gran cantidad de operaciones de corta duración perdedoras pueden sumar una cantidad de pérdidas igual o mayor a las producidas por operaciones de mayor duración.

Generalmente el scalping no es empleado por traders conservadores ni por aquellos que sufren de mucho estrés en cada operación debido a que no tienen un buen control de sus emociones, ya que conlleva de mucho estrés a lo largo del día por lo cual solo aquellas personas que saben sobrellevar ese estrés pueden operar exitosamente aplicando el scalping.


Evaluación de las señales de:

a) Eurostoxx
 Muy buena la señal de 2831 al marcar el sistema, una vez mas, el mínimo intradía y semanal, y tener un recorrido de 24 puntos.
b) Bund
La señal de 120.18 fue negativa con un -6.

Evaluación de las señales de:


a) Eurostoxx
La señal de 2855 fue positiva al tener un recorrido de 11 puntos.
La señal de 2839 fue positiva al tener un recorrido de 7 puntos
b) Bund
La señal de 120.95  tuvo un recorrido a nuestro favor de 6 puntos, insuficiente para considerarla positiva, asi que es negativa con un -6.

Evaluación de las señales de:


a) Eurostoxx
La señal de 2885 fue muy negativa con un -6.
El mínimo del día fue 2856 a sólo un tick de nuestra orden de largos en 2855.
b) Bund
La señal de 120,74 tuvo un recorrido a nuestro favor de 6 puntos, insuficiente para considerarla positiva por tanto fue negativa con un -6

 

¿Cúal de los tres es de su agrado?

Vayamos por partes, pero en primer lugar debemos ser conscientes que la inversión mediante sistemas automáticos, cada vez más extendida tanto en el mercado español como en Europa y Wall Street, se basa en la toma de posiciones y la compra venta de instrumentos financieros mediante sofisticados programas informáticos (cuasi robots) que deciden que es lo mejor para su bolsillo en base a unos criterios previamente establecidos . Sin embargo, hay que tener mucho cuidado con esta modalidad de inversión bursátil ya que existen muchos sistemas y cada uno de ellos tiene un perfil de riesgo y unos criterios de rentabilidad diferentes. 

La primera pregunta obligada es ¿qué son y como funcionan los sistemas automáticos y en qué se diferencian de los sitemas manuales? Podemos definir el trading discrecional de una forma fácil y sencilla como aquél en el que el inversor o un operador o trader ejecuta manualmente todas las operaciones. En el desarrollo del proceso de especulación el trader podrá seguir siempre unas reglas concretas, podrá seguir en cada operación un criterio de entrada o podrá no seguir ningún criterio concreto, pero en todo momento será él quién ejecute manualmente esa operación.

En cambio, a diferencia del trading discrecional, el trading automático es aquél en el que el inversor no ejecuta ninguna orden de forma manual, sino que todas ellas se ejecutarán de forma automática. Para ello deberá asociarse a la cuenta del inversor un programa informático que lanzará de forma automática órdenes de compra/venta al mercado en el momento que se cumplan determinadas condiciones de mercado preestablecidas.

Los sistemas automáticos operan sobre todo tipo de activos cotizados, ya sea bajo modalidad de contado o bajo un derivado. En la mayoría de los casos se opera sobre índices (por ejemplo el S&P500), divisas (por ejemplo en el cruce euro/dólar), el petróleo y, en menor medida, acciones de compañías cotizadas.

Por último nos encontramos con los sistemas semi-automáticos, que son los que yo precisamente utilizo, los cuales las ordenes son ejecutadas manualmente basando en las señales de un sistema automático, previamente testeado, robusto en diferentes activos subyacentes, sin optimizar y obviamente con unas buenas stats que se traducen en una esperanza matemática positiva.



A petición de un lector analizo el siguiente valor.

Con respecto a las zonas claves del valor aconsejo volverse a leer el análisis realizado el 6 de abril ya que no ha cambiado nada con respecto a dichas zonas.

Mi opinión sobre el valor es en primer lugar No entrar cortos, ya que la tendencia global es alcista, el IBEX también ha vuelto ha retomar dicha senda y el sector bancario también sigue mejorando.
Y en aspecto técnico de BBVA, el MACD semanal todavía no ha cortado a la baja la línea de cero, así como sigue muy ligeramente por encima de la MM30 y la mano fuerte más bien esta neutral con el valor.
Desde mi punto de vista, la opción de cortos es sólo válida si se produce la ruptura en semanal de los 6,80

Como sigo apostando por el lado alcista en la renta variable en el medio plazo, y por supuesto afectará al sector bancario, si tuviera que elegir entrar en el valor lo haría en el lado alcista.

 

Evaluación de las señales de:

a) Eurostoxx
La señal de 2862 fue muy positiva al no tener ningún tick en contra y tener un recorrido a nuestro favor de 13 puntos.
b) Bund
No entró ninguna señal.

Evaluación de las señales de:


a) Eurostoxx
La señal de 2891 fue positiva al marcar el mínimo intradiario. La señal llegó a tener un recorrido de 17 puntos.
b) Bund
No entró ninguna señal.



A petición de un lector analizo T5

El valor se aproxima a uno de sus soportes relevantes, la zona de los 8 euros, por tanto nos encontramos con un importante dato a tener en cuenta, ya que una de las estrategias mas usadas por los inversores es comprar en soportes (aunque personalmente me gusta mas comprar en rupturas de resistencias en tendencias alcistas, y vender en ruptura de soportes en tendencias bajistas) y el otro dato a tener en cuenta es el stop-loss que siempre es aconsejable situarlo por debajo de niveles claves.
Por tanto el primer stop-loss a considerar sería la pérdida de los 8€

Pero el soporte más fiable del valor, se encuentra en el soporte de primera categoría de los 7€  así que en el caso de ir a medio plazo y tener bien dimensionada la inversión del valor nos podriamos permitir un stop mas holgado y situarlo en 6,99.

Por último, me gustaria añadir que este tipo de valores tienen su complejidad a raíz de su alta sensibilidad a las noticias de su sector, lo cual provoca una volatilidad considerable en su cotización

Peter Steidlmayer es ampliamente conocido en la industria del Trading por la teoría del Market Profile, sin embargo, pocos conocen su teoría sobre la Facilitación de los Mercados o Market Facilitation, que es crucial para aportarnos la serenidad que se necesita en los periodos laterales (Choppy Markets), ya que operando con un Sistema Tendencial, en los momentos de lateralidad nuestro sistema perderá dinero y debemos tener la suficiente confianza en nuestras reglas, para aguantar estas pérdidas y esperar a que llegue la tendencia.
Según esta Teoría, la única razón de existencia de los Mercados está en facilitar el Trading. Los Mercados existen para atraer Traders. El Mercado necesita que los traders compren o vendan constantemente, ya que si esto no sucede, morirán. Se deben mover para sobrevivir. Según Steidlmayer los mercados son como organismos vivos, que basan su supervivencia en atraer compradores y vendedores.

Si se mantienen mucho tiempo sin una tendencia clara, los Traders perderán el interés por operar en ellos, el volumen irá descendiendo, la falta de liquidez aumentará el slippage y al final, de forma irremediable, el mercado se cerrará. Esta teoría es imprescindible para que el Trader que opera con Sistemas Tendenciales tenga confianza en que los periodos laterales no pueden durar eternamente, tarde o temprano el mercado tendrá que romper por algún sitio, ofreciéndonos una tendencia que nos compensará por las pérdidas ocasionadas por el anterior periodo de lateralidad.

Opinión personal: Simplemente puedo decir, que estoy de acuerdo con esta teoría, así como subrayo su sencillez pero aún así, su contenido esta pleno de fundamento.

 
Evaluación de las señales de:

a) Eurostoxx
La señal de 2891 fue positiva al marcar el mínimo intradiario y tener un recorrido de 8 puntos.
b) Bund
La señal de 120.35 fue positiva al no tener ningún tick en contra y tener un recorrido de 10 puntos.
La señal de 120.06 fue negativa con un -7.

Sistema Day Trader Comber para el Eurostoxx y Bund.


1.1)     Evaluación de las señales de:

a) Eurostoxx
No entró ninguna señal. El máximo día fue 2918 a sólo un tick de la orden de 2919.
b) Bund
No entró ninguna señal

Evaluación de las señales de:


a) Eurostoxx
Muy buena la señal de 2862 al marcar un mínimo intradía, tener sólo dos ticks en contra y tener un recorrido de ratio 8 (48 puntos) con respecto a la distancia al stop.
La señal de 2889 fue negativa con un -6.
b) Bund
No entró ninguna señal


Entrevistador: Howard R. Gold – Executive Editor, MoneyShow.com

Traducido del vídeo: Investor depression

Gold: Estamos hablando sobre la depresión de los inversores con el Dr. Steenbarger. Hola Brett, ¿cómo estás?

Steenbarger: Muy bien, gracias.

Gold: Brett, eres un psicólogo clínico que trabaja con traders e inversores y ha escrito varios libros, incluyendo el Entrenador de Trading Diario. Básicamente hay más de una depresión ahora mismo. Puede que haya una depresión económica, pero también hay algo de depresión y miedo entre los inversores, tanto individuales como institucionales. ¿Qué es lo que estás viendo?

Steenbarger: Tienes toda la razón, la depresión económica puede llevar a la depresión psicológica. Muchos en el mundo del trading profesional tienen, no sólo miedo de perder sus trabajos, sino de perder sus carreras profesionales. Hemos visto recortes en los bancos de inversión, desapalancamiento entre los fondos hedge y se están perdiendo puestos de trabajo, se están cerrando fondos hedge y, en consecuencia, hay una gran ansiedad sobre las carreras, no sólo sobre los trabajos.

Gold: Pero también hemos visto recientemente los escándalos sobre los bonos de Merrill Lynch, AIG, etc. y de repente hemos pasado de una situación en la que estas personas eran los amos del universo a ser demonizados y la gente está sacando las antorchas y reclamando sus cabezas. Eso debe estar teniendo un tremendo impacto en ellos, ¿no?

Steenbarger: Realmente les afecta, les afecta financieramente porque va a ser menos probable que los inversores, digamos en un fondo hedge, vayan a invertir en ese fondo si pierden la confianza, así que les afecta financieramente y también psicológicamente en sus percepciones de sí mismos, de su propio trabajo y,  en consecuencia, terminan pensando en dejar sus carreras.

Gold: Por otra parte, en cuanto a los inversores particulares, el escándalo de Bernie Madoff ha sido devastador. Quiero decir, miles de personas han perdido los ahorros de toda su vida y lo que todo el mundo dice es “Confiábamos en él”. Le conocían en su entorno social, a través de asociaciones filantrópicas y de otro tipo y confiaron en él y les traicionó totalmente. ¿Qué tipo de impacto crees que esto ha tenido en los inversores?

Steenbarger: Creo que esa pérdida de confianza no puede infravalorarse. Para empezar, se ha perdido mucha confianza en el concepto de “comprar y aguantar”. Ésta ha sido una bajada considerable. Además, se ha perdido la confianza en las instituciones financieras, ya sea en los gestores de capital como Madoff, o en los bancos y aseguradoras, como AIG. Esa pérdida de confianza ha llevado a la gente a volverse aversa al riesgo, a retirarse de los mercados.

Gold: Así que rápidamente, la última vez que eso ocurrió a finales de los años veinte, realmente hizo falta toda una generación hasta que la gente se volvió a interesar en serio por la inversión, ¿va a llevar tanto tiempo esta vez?

Steenbarger: Creo que estamos en el proceso de cuestionar algunas suposiciones que han durado mucho tiempo: que los precios de las casas siempre iba a subir, que el mercado bursátil siempre sube a largo plazo. Ahora mismo tenemos una década de rentabilidades negativas en el mercado bursátil. En Japón, mucho más tiempo. Así que creo que podemos llegar al punto en el que los inversores ya no crean en comprar casas, ya no crean en la bolsa y ese probablemente será el mejor momento para invertir.

Gold: Muchas gracias.

Steenbarger:  Gracias.

Fuente: Cárpatos



La subida de hoy se la debemos en gran parte al sector bancario que sigue mejorando su aspecto técnico.
Dentro de este sector, obviamente debemos de tener en consideración a uno de los grandes, el BBVA.

En el gráfico se aprecia con claridad el soporte de primera categoría situado en la zona de los 6,90 el cual ha sido testeado en tres ocasiones,  rebotando con firmeza desde dicho nivel.
Por lo tanto, si vamos a medio y largo plazo el stop mas fiable sería situarlo por debajo de dicho nivel. Soy consciente de que actualmente, el stop esta lejano de los precios actuales, concretamente más de un 20% pero si me solicitais (ya he recibido unos cuantos emails) un stop fiable, dicho stop debe ser por debajo de la zona comentada.

Lógicamente si el mercado se girara, (ya sabeis que sigo apostando por el alza en el medio plazo por lo tanto descarto tal opción) unos buenos cortos seria la pérdida de los 6,80 al cierre en BBVA.

Por arriba, nos encontramos con la resistencia  en la zona de 9,50 y 10, por lo tanto estos son las barreras a superar por el valor en el corto y medio plazo ya que dicha superación se traduciría en un nuevo impulso alcista hasta los 10,60 para después atacar los 12,40.


Evaluación de las señales de:

a) Eurostoxx
No entró ninguna señal.
b) Bund
La señal de 121,15 fue positiva al tener un recorrido a nuestro favor de 13 puntos.

Evaluación de las señales de:


a) Eurostoxx
La señal de 2885 fue positiva ya que sólo tuvo un tick en contra y tuvo un recorrido a nuestro favor de 9 puntos
b) Bund
No ha entrado ninguna señal.

Evaluación de las señales de:


a) Eurostoxx
La señal de 2867 fue negativa con un -5.
b) Bund
No ha entrado ninguna señal.

  Evaluación de las señales de:


a) Eurostoxx
No ha entrado ninguna señal.
b) Bund
La señal de 121.21 fue negativa con un -6



Tras la tregua de la deuda pública de los países periféricos y la situación de Japón, la senda alcista vuelve a tomar el protagonismo y lo mas importante, parece que en el corto y medio plazo, continuará con dicha tendencia.

Uno de los valores a considerar para subirnos al carro, es sin duda, Santander ya que actualmente se acerca a su soporte de los 8€,  siendo el stop más óptimo los 7€, al ser un soporte de primera categoría y por tanto de mayor fiabilidad y seguridad.

Por arrriba, la zona a considerar en el corto plazo, son los 9,30€ al ser una resistencia de primera categoría, previamente nos encontramos con resisencias menores como los 8,50 y los 8,90.

En conclusión, a pesar de que el sector bancario, en líneas generales, carece de fortaleza, la opción de un líder, como es Santander, gana enteros para posicionarse en el lado alcista.



De vacaciones.....Así parece que esta el valor escogido para analizar, por petición de un subscriptor, por el buen comportamiento que lleva en los últimos meses, y no parece que vaya a para por la buena pinta por análisis técnico que muestra. 

Macd por encima de cero, el precio por encima de la MM30, conforme pasan las semanas sigue marcando mínimos crecientes, la mano fuerte dentro...

Por abajo, el soporte de primera categoría lo encontramos en la zona de los 4.25, por tanto existe altas probabilidades de que cuando se acerque a dicha zona se produzca, al menos, un rebote.

Por arriba, la barrera a superar en las zona de 5.30, al ser una resistencia de primer nivel,  de superar dicha zona con fuerza, existirian altas posibilidades de una nueva proyección alcista hasta los 6.45 como mínimo.

En conclusión, este valor esta disfrutando de unas vacaciones mejores que la de un maestro escuela, por tanto si queremos acompañarle debe ser obviamente en el lado largo.


He aquí un pequeño experimento mental para los traders activos.


Imagine que sólo pudiese hacer dos operaciones al día y que sólo pudiese operar con un apalancamiento máximo de ×2.
Una vez que ha hecho esas dos operaciones, ya ha terminado ese día.
¿Qué ocurriría?
Tendría que ser muy selectivo en su elección de las operaciones. Eso quiere decir que tendría que ser extremadamente paciente y disciplinado.
Tendría que concentrarse en identificar los movimientos más grandes en un día. Eso supone que tendría que centrarse completamente en el mercado, concentrándose sólo en los datos más relevantes.
Tendría que mantener sus posiciones ganadoras y asegurarse de que todas las operaciones tuviesen un ratio de rentabilidad sobre riesgo muy bueno porque no tendría más oportunidades para operar durante el resto del día.
Tendría que operar sólo cuando los patrones en el mercado saltasen a la vista, dándole la mayor confianza posible.
Es una cuestión de oferta y demanda. Si la oferta de operaciones posibles disminuye, cada operación se vuelve más valiosa para el trader.

¿Podríamos muchos de nosotros descubrir quiénes somos como traders – es decir, lo que hacemos mejor – si limitásemos estrictamente el número de operaciones que realizásemos? En ese punto, tendríamos que ser lo mejor que pudiésemos ser, porque no tendríamos otra oportunidad en los mercados.
Tal vez esto sea cierto en la vida misma: la conciencia de lo limitado de nuestro tiempo en la tierra hace que valoremos más cada día, haciendo que vivamos la vida al máximo.
Sin una cierta percepción de escasez, todas las mercancías pierden valor.

Traducido del original: Thoughts on Discovering Our Best Trading

Fuente: Cárpatos