Psicología del trading

Compra stop en 12010 para el lunes 4 de enero.
La vigencia de la orden será solo para ese lunes.

Por arriba la superacion de los niveles aproximados de los  12100 conllevaria el ataque a los 12500, nivel fibo del 61,8%, otra resistencia muy dificil de superar en los primeros intentos, pero no tanto como estan siendo los 12000 ( como ya se comentó en su dia en el blog).

Por abajo, tenemos diferentes niveles de soporte pero ninguno de primera categoria como son los 12000 y los 12500.
Por orden, nos encontramos con los niveles de 11615- 11415-11125.


Como ya comenté, en su día, sigo apostando por ver el Ibex en máximos anuales por tanto en los próximos dias, lo mas probable es ver al Ibex en máximos.

Señal de compra stop en 12045.
La vigencia de la orden será solo para mañana martes.
El sistema está en test de mercado por tanto no se debe seguir su señal en operativa real.

Compra limitada en 5,05
Stop-loss al cierre en 4,43.



La vigencia de la señal, como siempre, hasta el final de la próxima semana.
Conforme se vaya acercando el rally de navidad o termine ( alrededor de los 2-3 días de bolsa del nuevo año), se irán cerrando la mayoría de las posiciones abiertas de la cartera.

Compra limitada en 11.10
Stop-loss al cierre en 9.99

Con respecto al 2009 aún queda el 31-12-2009 y para el 2010 tenemos los siguientes días:

• 01-01-2010
  
• 02-04-2010
• 05-04-2010 
• 24-12-2010
• 31-12-2010
  

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Entrada en cartera de Iberia a 1,91.
Stop-loss al cierre en 1,79

Con la finalidad de dismunuir la ponderación del sector de renovables en mi cartera, así como la finalización de la cumbre del cambio climático del pasado fin de semana, con compromisos insuficientes, he decidido vender hoy Solaria a 2,799

Hoy se ha alcanzado el objetivo del sistema en 11890.
Considerando que la entrada fue en 11700 y que el roll-over fue de una diferencia de +60, el saldo final de la operativa ha sido de +250

Orden de compra limitada en Iberia a 1,91
El stop-loss al cierre sería en 1,79
La vigencia de la orden es toda esta semana

El viernes entró en cartera Ferrovial a 7,61.
El stop-loss al cierre se sitúa en 6,79 al cierre.

El viernes se realizó el roll-over de la actual señal del sistema, con un diferencial a favor de 60 puntos.

Esta es su explicación.

Don Chase, lector del blog y trader, me envió por correo electrónico una observación muy perceptiva, destacando su creencia de que el trading puede que sea el trabajo más difícil en el mundo. Pregunta:

· ¿A cuántas personas conoce que puedan aceptar equivocarse?
· ¿A cuántas personas conoce que puedan aceptar equivocarse y perder dinero?
· ¿A cuántas personas conoce que puedan aceptar equivocarse, perder dinero y no sentirse mal?
· ¿A cuántas personas conoce que puedan aceptar equivocarse, perder dinero, no sentirse mal e invertir su posición?
· ¿A cuántas personas conoce que puedan aceptar equivocarse, perder dinero, no sentirse mal e invertir su posición rápidamente?

La conclusión de Don es que el trading requiere una combinación poco habitual de resistencia emocional (la capacidad para tolerar equivocarse) y flexibilidad mental (la capacidad para utilizar las pérdidas como información y cambiar rápidamente su posición en los mercados).

Muchas personas tienen la necesidad de tener razón. Eso hace que sea difícil aceptar rápidamente las pérdidas y hace que sea especialmente difícil cambiar de opinión. Los mejores traders no tienen una necesidad de tener razón y, de hecho, admiten rápidamente que se equivocan muchas veces.

Hay otro motivo por el que puede que el trading sea uno de los trabajos más difíciles del mundo: las reglas del juego cambian continuamente. En la mayoría de las actividades de alto rendimiento, desde los deportes al ajedrez, las reglas no cambian de un año al siguiente. Los patrones de mercado, en cambio, cambian continuamente: las tendencias cambian, la volatilidad cambia y los patrones históricos que hace tiempo funcionaron, de repente dejan de funcionar durante el siguiente periodo de tiempo (un fenómeno que ha hecho tropezar recientemente a varios fondos cuánticos).

Puesto que los traders cambian continuamente, el éxito nunca está asegurado. De hecho, no es extraño que algunos traders de mucho éxito vuelvan a entrar en una curva de aprendizaje cuando los mercados cambian radicalmente. Hace falta ser una persona muy segura de sí misma para aceptar tener que volver a la curva de aprendizaje y hace falta ser una persona muy concienzuda para mantener las pérdidas al mínimo cuando los patrones del mercado sufren un cambio importante.

Don tiene mucha razón. A la persona promedio le encanta la seguridad de un trabajo; el trading no ofrece ninguna seguridad. A la persona promedio le encanta el éxito; el trading invariablemente le asegura periodos de pérdidas. La persona promedio quiere tener razón; muchos grandes traders se equivocan la mitad de las veces. El trading puede ser un gran reto y una actividad muy gratificante, pero para llegar a ese punto, uno tiene que ser emocionalmente distinto de la persona promedio.

Traducido del original: Why Trading Might Be the Most Difficult Job in the World

Fuente: Cárpatos 

La línea de canal es una herramienta que resulta muy útil en aquellas tendencias en las que se logra identificar. Es una línea paralela a la línea de tendencia que se traza del otro lado de la gráfica. Para un canal alcista, la línea de canal se trazaría paralela a la línea de tendencia, pasando por los máximos sucesivos. En una tendencia bajista, la línea de canal se trazaría paralela a la línea de tendencia por debajo de los mínimos sucesivos. Al conjunto de la gráfica, la línea de tendencia y la línea de canal se le denomina simplemente canal ascendente o descendente.

Trazado de una línea de canal

El trazado de una línea de canal es relativamente simple. En el caso de una tendencia alcista, una vez que se ha trazado la línea de tendencia a la alza, se traza una línea paralela, normalmente punteada, que pase por el primer máximo de la tendencia. Si el siguiente impulso alcista alcanza la línea de canal sin romperla, entonces sospechamos la existencia de un canal alcista. La confirmación del canal se daría en el momento que se valide la línea de tendencia. El trazado es equivalente para una línea de canal a la baja. Algunos puntos a recordar sobre el trazado de las líneas de canal son:

• Como sucede con las líneas de tendencia, no es necesario que a una tendencia se le pueda trazar una línea de canal para considerarla tendencia alcista o bajista. De hecho, solamente a un porcentaje muy reducido de las tendencias en el mercado puede trazárseles una línea de canal.
• Una línea de canal se traza del lado opuesto del precio a la línea de tendencia, y siempre es paralela a ésta.
• La línea de tendencia es, por mucho, la herramienta principal de análisis, mientras que la línea de canal es una línea secundaria subordinada a la interpretación de la línea de tendencia.

Usos de una línea de canal

Debido a que la formación de un canal dentro del precio es relativamente rara, la confirmación de una línea de canal debe ser considerada una circunstancia afortunada de la que se debe obtener provecho. En el caso de una tendencia alcista, la línea de tendencia puede ser usada para generar señales de compra, como se discutió anteriormente. La línea de canal puede ser utilizada entonces para tomar utilidades de corto plazo, asumiendo que le precio podría regresar y permitir un mejor nivel de entrada antes de su siguiente impulso alcista. En mercados dinámicos, la línea de canal puede ser empleada para iniciar posiciones de venta en corto, buscando beneficiarse del retroceso en la tendencia. Sin embargo, esta debe ser considerada una señal débil y debe confirmarse con otros estudios técnicos, principalmente osciladores, tratando de evitar tomar posiciones apresuradas.
El rompimiento de una línea de canal genera señales de fortaleza de la tendencia, interpretadas como permanencia en las posiciones de compra, e incluso oportunidad de posibles compras adicionales. Nuevamente, esta es una señal débil de continuación de la tendencia, que debe ser tomada con reserva.
Después de que se ha confirmado la existencia de un canal, el hecho de que un impulso alcista no alcance el nivel de la línea de canal puede ser interpretado como debilidad de la tendencia, lo cual llevaría a sospechar un posible rompimiento de la línea de tendencia principal.

Un lector me pidió recientemente que escribiese un artículo sobre el tema del biofeedback. Es un tema que he tratado como una “mejor práctica” en el trading. Mi interés en el biofeedback comenzó con el trabajo que realicé en Siracusa sobre la hemoencefalografía y continúa hasta hoy día con la variabilidad del ritmo cardiaco para ayudar a los traders a permanecer “en la zona”.

Como recalco en el libro del Entrenador de Trading Diario (de próxima publicación en español por la editorial MCapital), “el biofeedback es una herramienta para entrenarse a controlar el nivel de excitación del cuerpo y la mente”. La idea básica es parecida a la de la meditación: el control fisiológico de uno mismo facilita el control emocional. Es decir, si puede controlar el cuerpo, puede adquirir un nivel de control considerable sobre la mente. Es difícil estar agitado emocionalmente si está centrado cognitivamente y relajado físicamente.

Las tres aplicaciones más habituales del biofeedback para los traders en mi trabajo son:

1. Relajación – los traders se toman descansos durante la sesión de trading y utilizan el biofeedback para conseguir y mantener niveles reducidos de excitación (un menor ritmo cardiaco, una respuesta galvánica de la piel más baja, etc.). Esto puede ser una forma muy eficaz de interrumpirlos patrones de frustración y de exceso de trading.

2. Desarrollar la concentración – para permanecer en la zona con respecto a la variabilidad del ritmo cardiaco, es necesario no sólo mantener la relajación, sino también permanecer centrado. Es ese estado de enfoque tranquilo, mantenido a lo largo del tiempo, el que produce los patrones rítmicos de VRC mostrados por el software de biofeedback. En este sentido, las sesiones de biofeedback son una especie de ejercicio cognitivo, en el que las personas aumentan su capacidad para mantener la concentración a lo largo del tiempo.

3. Trabajo de exposición conductual – cubro las técnicas de exposición extensivamente en el libro sobre cómo mejorar el rendimiento de los traders, así como en el del Entrenador de trading diario. La idea de la exposición es que puede imaginar sus patrones problemáticos mientras mantiene la calma y la concentración, imaginando nuevos comportamientos y reprogramando esos patrones. El biofeedback ayuda a las personas a practicar situaciones de trading amenazadoras *mientras controlan sus niveles de estrés*, mejorando así su autocontrol.

Tal vez el mayor beneficio del biofeedback, no obstante, sea el más sutil. Como señalé en mi último libro: “el acceso a la intuición requiere una mente en calma”. Al aprender a despejar nuestra mente y mantener un alto nivel de concentración,nos volvemos más sensibles a las señales del aprendizaje implícito que nos llevan a nuestras mejores operaciones.

Traducido del original: Three Uses of Biofeedback for Traders

Fuente: Cárpatos

A la espera de un Pull back, ponemos orden de compra limitada en Ferrovial en 7.61
El stop-loss al cierre sería en 6,79
La vigencia de la orden es toda esta semana

El sistema ha entrada hoy, en apertura en 11700.
Objetivo 11890.
Stop-loss al tick 11345.

El sistema Viking1, marca para mañana una entrada de compra stop en 11680 en el MINI-IBEX. La orden tiene una vigencia de un día, es decir, solo para mañana estaría activa la orden.

Compra limitada en 80.25
La vigencia de la orden será toda la semana
El stop-loss al cierre es 69.95

Señal de compra limitada en 7.51
El stop-loss, al cierre, se situará en 6.79

Entrada de Solaria a 2.62 y Gamesa a 12.26

Con respecto a la orden del Mini no se ha ejecutado al no alcanzarse los 12040

El sistema Viking1, marca para mañana una entrada de compra stop en 12040 en el MINI-IBEX. La orden tiene una vigencia de un día, es decir, solo para mañana estaría activa la orden.

Como ya he comentado en el anterior post, el sistema esta en fase de pruebas, con un periodo comprendido entre 6 meses y un año, (el periodo de pruebas estará en funcin de las ordenes que genere el sistema), por consiguiente, NO se debe seguir la señal en operativa real, hasta que no pase satisfactoriamente el test de mercado.

Señal de compra limitada en 2.62€
La vigencia de la orden será toda la semana.
El stop-loss se situaría en 2.34 al cierre

Se acerca a soportes de primera categoria, por tanto, puede que exista la probabilidad de un rebote.
La vigencia de la orden, es hasta el viernes (inclusive) de la próxima semana.
El stop-loss al cierre se situa en 9,99€
Recordad, lo que ya he comentado en otros post, nunca arriesgar mas de un 1-2% de vuestro capital total, por operación.
En mi caso concreto, invertiré la cuantía que no suponga mas de un 1-2% de mi capital disponible, a pesar de que el stop-loss este muy alejado.

Uno de los desafíos del trading es actuar a la vez como trader y como entrenador: ejecutando las operaciones, pero además trabajando en mejorar el rendimiento. He descubierto consistentemente que el tiempo y la energía que los traders dedican a entrenarse a sí mismos tiene una correlación positiva con la longevidad de sus carreras. Eso tiene sentido desde un punto de vista del rendimiento: ningún atleta o artista disfrutaría de una carrera larga y exitosa sin practicar y trabajar en sus habilidades.

En mi libro sobre mejorar el rendimiento de los traders, hago hincapié en el concepto de “bucles de aprendizaje”. Son actividades en las que el rendimiento se ve seguido de la evaluación y la fijación de metas, seguidas de más rendimiento centrado en las metas. Estos bucles son característicos del rendimiento experto; para ser exactos, impulsan el rendimiento experto:

“A menudo hablamos sobre la maestría como si fuese una cualidad que uno posee. Una persona es un experto, otra no. Esto hace que parezca que la maestría es una cuestión de o todo o nada. Las investigaciones nos dicen, no obstante, que la maestría es un proceso – uno que se desarrolla a lo largo de un considerable periodo de tiempo” (pág. 9)
Entrenarse a uno mismo a menudo fracasa porque el tiempo y el esfuerzo del trader no están estructurados de una forma que apoye el proceso necesario para convertirse en un experto. En vez de haber ciclos de aprendizaje, no hay una dirección definida. Se cometen errores y nunca se adopta un enfoque concreto de esfuerzos dirigidos a la mejora.

Esto es por lo que vemos entre los atletas de élite un intenso espíritu competitivo, en el que el enfoque de la competición es contra uno mismo. Es una pasión, no sólo por el juego, sino por el proceso de auto-mejora. Eso es por lo que Michael Jordan o Tiger Woods compiten mucho después de cuando podrían haberse retirado financieramente. No se trata del dinero: se trata de ganar – y para eso tienen que ser lo mejor que puedan ser.

El entrenamiento de uno mismo comienza reflexionando:

· ¿Qué estoy haciendo bien que me funcione?
· ¿Qué estoy haciendo que me está costando dinero?
· ¿Cuáles son mis puntos fuertes?
· ¿En qué estoy más flojo?
· ¿Cómo puedo aprovechar aún más mis puntos fuertes?
· ¿Cómo puedo minimizar mis debilidades?
· ¿Qué puedo hacer hoy que mejorará el rendimiento de ayer?
· ¿Qué puedo aprovechar de ayer para mantener un buen rendimiento?

“La clave no es el deseo de ganar… eso lo tiene todo el mundo. Es el deseo de prepararse para ganar lo que es importante” observó el entrenador de baloncesto Bobby Knight. Es ese deseo el que mantiene los bucles de aprendizaje y desarrolla la maestría.

Traducido del original: The Will to Prepare to Win: Key to Successful Trading

Fuente: Cárpatos

Compra limitada en 1,81.

Vigencia de la orden, lo que resta de semana.










Stop-loss al cierre en 1,49

El stop-loss, al cierre, se situa en 2.99

Compra limitada en 3,35 con una vigencia hasta final de semana.
El stop-loss se situaría en 2,79 al cierre.

Señal de compra limitada en 3,23.
La vigencia de esta orden será toda esta semana y el stop-loss se situaría en el punto 2,99 al cierre.

Hoy he cerrado la posición corta de Criteria en 3,31.

Desde mi punto de vista, no tiene sentido estar posicionado corto en el valor, que esta cerca de dos soportes de primera categoria como son los 3.30 y los 3.25, tal y como se aprecia en el gráfico.

Además la tendencia actual es lateral-alcista por tanto es aconsejable estar posicionados solo largos en el mercado.